IPO SpaceX досягло рекордних $85,7 мільярда після використання опціону greenshoe

Компанія SpaceX Ілона Маска офіційно переписала історію: виручка від її першого публічного розміщення акцій (IPO) сягнула приголомшливих $85,7 мільярда. Таке стрімке зростання відбулося після рішення андеррайтерів використати опціон «greenshoe» у відповідь на безпрецедентний світовий попит інвесторів на цей аерокосмічний та ШІ-конгломерат.

Рекордна виручка та ефект greenshoe

Дебют SpaceX на ринку став справді історичним. Спочатку компанія залучила $75 мільярдів, продавши 555,56 мільйона акцій за ціною $135 за штуку. Однак через величезний попит андеррайтери на чолі з Goldman Sachs та Morgan Stanley скористалися опціоном greenshoe, щоб придбати додаткові 83,3 мільйона акцій.

Цей стандартний ринковий механізм діє як «запобіжний клапан» для стабілізації цін на акції в періоди високої волатильності. У випадку SpaceX опціон було активовано, оскільки акції торгувалися значно вище початкової ціни пропозиції. Цей крок дозволив успішно збільшити загальну суму до $85,7 мільярда, закріпивши за SpaceX статус найбільшого IPO в історії.

Масштабна перепідписка та ринковий імпульс

Попит на акції SpaceX був величезним: обсяг заявок інвесторів перевищив $250 мільярдів. Це означає, що IPO було перепідписано приблизно у три з половиною — чотири рази більше за доступну пропозицію. Аналітики назвали це виходом у стилі «Goldilocks» — рідкісним ринковим сценарієм, коли компанія досягла значного зростання в перший день, не встановивши занадто низьку ціну на акції, яка б призвела до «втрати потенційної прибутку».

Реакція ринку була вибуховою. Після успішного дебюту на Nasdaq у п'ятницю, коли акції злетіли на 19%, імпульс зберігся і в понеділок, коли на ранніх торгах відбулося ще одне зростання на 7%. Це ралі підняло ринкову капіталізацію SpaceX вище позначки у $2 трильйони — віхи, яка також зробила Ілона Маска першим трильйонером у світі.

Індикатор для наступної хвилі мега-лістингів

Успіх IPO SpaceX розглядається як критично важливий лакмусовий папірець для всього технологічного сектору. Масивний приплив капіталу як від роздрібних інвесторів, так і від інституційних фондів свідчить про те, що Wall Street потребує компаній з високими темпами зростання та значними конкурентними перевагами (high-moat).

Ця знакова подія закладає основу для потенційної нової ери мега-лістингів. Ринкові спостерігачі зараз уважно стежать за іншими важковаговиками в галузі ШІ та технологій, такими як Anthropic та OpenAI, які, за наявними даними, планують вийти на публічний ринок пізніше цього року. Дебют SpaceX довів, що існує значна ліквідність для компаній, які перебувають на перетині передових технологій та масштабного розмаху.

Основні висновки