SpaceX створює історію з IPO на 85,7 мільярда доларів після виконання опціону greenshoe

Компанія SpaceX Ілона Маска офіційно переписала історію, збільшивши загальний обсяг надходжень від IPO до приголомшливих 85,7 мільярда доларів після виконання опціону «greenshoe». Це масивне вливання капіталу відбулося після гучного дебюту на Nasdaq, який підняв ринкову капіталізацію компанії вище позначки у 2 трильйони доларів.

Рекордні надходження та вплив опціону greenshoe

Спочатку SpaceX залучила рекордні 75 мільярдів доларів, продавши 555,56 мільйона акцій за ціною 135 доларів за штуку. Однак через величезний попит з боку інвесторів андеррайтери на чолі з Goldman Sachs та Morgan Stanley скористалися опціоном «greenshoe». Цей стандартний фінансовий механізм дозволяє андеррайтерам купувати додаткові акції для стабілізації цін на акції та задоволення надлишкового попиту.

Використавши цей опціон, андеррайтери придбали додаткові 83,3 мільйона акцій, що збільшило фінальну суму на 10,7 мільярда доларів. Цей крок відбувся після того, як акції SpaceX злетіли на 19% у перший день торгів і продовжили зростати ще на 7% на початку торгів у понеділок, що свідчить про стійні «бичачі» настрої на ринку.

Безпрецедентний попит з боку Wall Street та Main Street

IPO SpaceX характеризувалося надзвичайним рівнем перепідписки, коли попит досяг приблизно у три з половиною — чотири рази перевищив доступну пропозицію. Згідно зі звітами, обсяг заявок інвесторів перевищив 250 мільярдів доларів, що значно перевершило початкові цілі компанії щодо залучення коштів.

Ринкові аналітики назвали цей дебют «входом у стилі Goldilocks» — рідкісним сценарієм, коли ціноутворення було достатньо високим, щоб максимізувати капітал компанії, але водночас достатньо консервативним, щоб дозволити інвесторам отримати негайний значний прибуток. Такий баланс дозволив уникнути поширеної критики про те, що компанії «залишають гроші на столі», встановлюючи занадто низьку ціну, і водночас винагородив тих, хто встиг зайняти позиції на ранніх етапах. За словами Браяна Джейкобсена з Annex Wealth Management, масивні замовлення від великих фондів зумовили необхідність використання механізму додаткового розподілу (overallotment) для виконання цих величезних позицій.

Нова ера для мега-лістингів та AI-гігантів

The success of the SpaceX IPO is being viewed as a litmus test for the broader market's appetite for high-valuation, technology-driven mega-listings. As Musk’s conglomerate reaches a valuation that has made him the world's first trillionaire, the financial community is looking toward the next wave of market movers.

The momentum generated by SpaceX is expected to pave the way for other AI and technology heavyweights. Industry watchers are closely monitoring the potential public market entries of AI leaders such as Anthropic and OpenAI, which are reportedly expected to follow SpaceX’s lead later this year. For global investors, the SpaceX debut marks the beginning of a potentially historic cycle of massive tech IPOs.

Key Takeaways