Доходи від IPO SpaceX зросли до 85,7 мільярда доларів після використання опціону greenshoe

Компанія SpaceX Ілона Маска офіційно переписала історію: загальний обсяг доходів від IPO сягнув приголомшливої суми у 85,7 мільярда доларів. Такий стрімкий стрибок став наслідком рішення андеррайтерів використати опціон «greenshoe» у відповідь на безпрецедентний попит з боку інвесторів, що докорінно змінило ландшафт глобальних мега-лістингів.

Рекордне IPO та підсилення завдяки greenshoe

Шлях SpaceX на публічні ринки розпочався минулого тижня з рекордного залучення 75 мільярдів доларів шляхом продажу 555,56 мільйона акцій за ціною 135 доларів за штуку. Проте на цьому динаміка не зупинилася. Через величезний інтерес з боку як роздрібних, так і інституційних інвесторів, андеррайтери на чолі з Goldman Sachs та Morgan Stanley використали опціон «greenshoe» для купівлі додаткових 83,3 мільйона акцій.

Опціон greenshoe діє як фінансовий запобіжний клапан, дозволяючи андеррайтерам керувати волатильністю цін шляхом пропонування додаткових акцій, коли попит перевищує очікування. Завдяки використанню цього опціону загальний обсяг залученого капіталу зріс із початкових 75 мільярдів до монументальних 85,7 мільярда доларів, що закріпило за SpaceX статус найбільшого IPO в історії.

Вибуховий попит інвесторів та ринкові показники

Масштаб інтересу до SpaceX був просто надзвичайним. Згідно зі звітами, IPO залучило замовлення від інвесторів на суму понад 250 мільярдів доларів, що призвело до перепідписки приблизно у три з половиною — чотири рази. Такий масивний приплив капіталу означав, що попит значно перевищив початкову пропозицію, доступну на ринку.

Реакція фондового ринку була не менш оптимістичною. Після гучного дебюту на Nasdaq у п'ятницю акції SpaceX злетіли на 19%. Висхідна траєкторія збереглася і під час ранкових торгів у понеділок із додатковим зростанням на 7%. Це стійке зростання підняло ринкову капіталізацію компанії вище позначки у 2 трильйони доларів — віхи, яка фактично зробила Ілона Маска першим трильйонером у світі.

Вихід у стилі «Goldilocks», що готує ґрунт для AI-гігантів

Фінансові аналітики назвали дебют SpaceX виходом на ринок у стилі «Goldilocks» (золота середина). Цей термін означає ідеальний баланс: IPO забезпечило інвесторам значний прибуток у перший же день, водночас гарантувавши, що компанія не «втратить гроші на столі» через занадто консервативне ціноутворення пропозиції.

Окрім власного безпосереднього успіху, IPO SpaceX слугує критичним лакмусовим тестом для всього ринку. Воно продемонструвало величезний попит на технологічні компанії з високими темпами зростання та високою ринковою оцінкою. Очікується, що цей попит підштовхне нову хвилю мега-лістингів, причому такі важковаговики у сфері ШІ, як Anthropic та OpenAI, за повідомленнями, розглядають можливість виходу на публічні ринки пізніше цього року. Оскільки SpaceX встановлює новий стандарт оцінки та залучення капіталу, увага Wall Street залишається прикутою до наступного покоління лідерів у сфері штучного інтелекту.

Основні висновки