Выручка от IPO SpaceX подскочила до 85,7 млрд долларов после реализации опциона greenshoe

Компания SpaceX Илона Маска официально переписала историю: общая выручка от IPO достигла ошеломляющих 85,7 млрд долларов. Этот резкий скачок произошел после решения андеррайтеров реализовать опцион «greenshoe» (опцион доразмещения) в ответ на беспрецедентный спрос со стороны инвесторов, что коренным образом изменило ландшафт мировых мега-листингов.

Рекордное IPO и эффект greenshoe

Выход SpaceX на публичные рынки начался на прошлой неделе с рекордного привлечения 75 млрд долларов путем продажи 555,56 млн акций по цене 135 долларов за штуку. Однако на этом динамика не остановилась. Из-за колоссального интереса как со стороны розничных, так и со стороны институциональных инвесторов, андеррайтеры во главе с Goldman Sachs и Morgan Stanley реализовали опцион «greenshoe», выкупив дополнительные 83,3 млн акций.

Опцион greenshoe выступает в роли финансового предохранителя, позволяя андеррайтерам управлять волатильностью цен путем предложения дополнительных акций, когда спрос превышает ожидания. Благодаря реализации этого опциона общий объем привлеченного капитала увеличился с первоначальных 75 млрд до внушительных 85,7 млрд долларов, закрепив за SpaceX статус крупнейшего IPO в истории.

Взрывной спрос инвесторов и рыночные показатели

Масштаб интереса к SpaceX был поистине экстраординарным. Согласно отчетам, IPO привлекло заявок инвесторов более чем на 250 млрд долларов, что привело к переподписке примерно в три с половиной — четыре раза. Этот массивный приток капитала означал, что спрос значительно превысил первоначальное предложение, доступное на рынке.

Реакция фондового рынка была столь же оптимистичной. После триумфального дебюта на Nasdaq в пятницу акции SpaceX подскочили на 19%. Восходящая траектория продолжилась в начале торгов в понедельник, когда рост составил еще 7%. Этот устойчивый рост поднял рыночную капитализацию компании выше отметки в 2 трлн долларов — веха, которая, что примечательно, сделала Илона Маска первым в мире триллионером.

«Золотая середина»: выход, подготавливающий почву для гигантов ИИ

Финансовые аналитики охарактеризовали дебют SpaceX как выход на рынок по принципу «золотой середины» (Goldilocks). Этот термин подразумевает идеальный баланс: IPO обеспечило инвесторам значительную прибыль в первый же день, при этом компания не «упустила выгоду», установив слишком консервативную цену на предложение.

Помимо собственного непосредственного успеха, IPO SpaceX служит важнейшим лакмусовым тестом для рынка в целом. Оно продемонстрировало огромный интерес к быстрорастущим технологическим компаниям с высокой рыночной оценкой. Ожидается, что этот интерес подстегнет новую волну мега-листингов: по имеющимся данным, такие гиганты в сфере ИИ, как Anthropic и OpenAI, присматриваются к выходу на публичные рынки уже в этом году. Поскольку SpaceX устанавливает новый стандарт оценки и привлечения капитала, внимание Wall Street по-прежнему приковано к следующему поколению лидеров в области искусственного интеллекта.

Основные выводы