IPO SpaceX досягло історичної позначки у 85,7 мільярда доларів після використання опціону greenshoe

Аерокосмічний та ШІ-гігант Ілона Маска, SpaceX, переписав історію, збільшивши кошти від свого IPO до приголомшливої суми у 85,7 мільярда доларів. Це масштабне зростання відбулося після використання андеррайтерами опціону «greenshoe», що було зумовлено безпрецедентною хвилею інвесторського попиту, яка змінила ландшафт світового ринку.

Рекордний дебют та стрибок завдяки опціону greenshoe

Шлях SpaceX на публічні ринки розпочався минулого тижня з рекордного залучення 75 мільярдів доларів шляхом продажу 555,56 мільйона акцій за ціною 135 доларів за штуку. Навіть до врахування додаткових акцій це розміщення було найбільшим IPO в історії. Проте на цьому динаміка не зупинилася.

Після гучного дебюту на Nasdaq у п'ятницю, коли акції злетіли на 19%, андеррайтери скористалися опціоном «greenshoe». Цей стандартний ринковий механізм дозволяє андеррайтерам купувати додаткові акції для стабілізації цін і задоволення надлишкового попиту. У цьому випадку андеррайтери придбали додаткові 83,3 мільйона акцій, збільшивши загальну суму зі 75 мільярдів до 85,7 мільярда доларів.

Масштабна перепідписка та ринкова капіталізація

Масштаб інтересу інвесторів до SpaceX був просто надзвичайним. Згідно зі звітами, IPO залучило замовлень на суму понад 250 мільярдів доларів, що означає перепідписку на розміщення приблизно у три з половиною — чотири рази. Цей сплеск був спричинений поєднанням високого інтересу з боку роздрібних інвесторів («Main Street») та масивних інституційних замовлень від великих фондів Wall Street.

Реакція ринку була стрімкою. Після початкового стрибка на 19% у п'ятницю, акції SpaceX зросли ще на 7% на початку торгів у понеділок. Це стійке ралі вивело ринкову капіталізацію компанії за позначку у 2 трильйони доларів — віха, яка також зробила Ілона Маска першим трильйонером у світі.

Вхід за сценарієм «Goldilocks» та майбутні ринкові наслідки

Фінансові аналітики охарактеризували вихід SpaceX на ринок як сценарій «Goldilocks». Компанії вдалося досягти ідеальної рівноваги: забезпечити інвесторам значний прибуток у перший день, водночас гарантуючи, що ціна розміщення не була настільки консервативною, щоб компанія втратила значну частину потенційної вигоди.

Провідні андеррайтери Goldman Sachs та Morgan Stanley успішно провели дебют у високій напрузі, що слугує лакмусовим тестом для всього технологічного сектору. Очікується, що успіх цього мегалістингу прокладе шлях для нової хвилі масштабних публічних пропозицій. Зараз інвестори звертають увагу на важковаговиків у сфері ШІ, таких як Anthropic та OpenAI, які, за наявними даними, мають піти стопами SpaceX на публічні ринки пізніше цього року.

Основні висновки