عرضه اولیه سهام SpaceX پس از اعمال گزینه Greenshoe به رقم تاریخی ۸۵.۷ میلیارد دلار رسید
شرکت SpaceX، غول هوافضا و هوش مصنوعی ایلان ماسک، با افزایش عواید عرضه اولیه خود به رقم خیرهکننده ۸۵.۷ میلیارد دلار، تاریخساز شد. این افزایش عظیم پس از اعمال گزینه «greenshoe» توسط پذیرهنویسان و تحت تأثیر موج بیسابقه تقاضای سرمایهگذاران صورت گرفت که چشمانداز بازار جهانی را تغییر داده است.
شروعی رکوردشکن و جهش Greenshoe
سفر SpaceX به بازارهای عمومی از هفته گذشته با جذب رکوردشکن ۷۵ میلیارد دلار از طریق فروش ۵۵۵.۵۶ میلیون سهم با قیمت ۱۳۵ دلار در هر سهم آغاز شد. حتی پیش از احتساب سهام اضافی، این عرضه بزرگترین IPO در تاریخ محسوب میشد. با این حال، این روند صعودی در همانجا متوقف نشد.
پس از شروع پرقدرت در بازار Nasdaq در روز جمعه که در آن قیمت سهام ۱۹ درصد جهش کرد، پذیرهنویسان گزینه «greenshoe» را اعمال کردند. این مکانیسم استاندارد بازار به پذیرهنویسان اجازه میدهد تا برای تثبیت قیمتها و پاسخگویی به تقاضای مازاد، سهام بیشتری خریداری کنند. در این مورد، پذیرهنویسان ۸۳.۳ میلیون سهم اضافی خریداری کردند که مجموع عواید را از ۷۵ میلیارد دلار به ۸۵.۷ میلیارد دلار رساند.
تقاضای بسیار فراتر از عرضه و ارزش بازار
میزان علاقه سرمایهگذاران به SpaceX فوقالعاده بود. گزارشها نشان میدهند که این عرضه اولیه بیش از ۲۵۰ میلیارد دلار سفارش جذب کرده است، به این معنی که میزان تقاضا تقریباً سه و نیم تا چهار برابر بیشتر از عرضه بود. این جهش ناشی از ترکیبی از علاقه بالای سرمایهگذاران خرد (Main Street) و سفارشهای عظیم نهادی از سوی صندوقهای بزرگ والاستریت بود.
واکنش بازار بیوقفه بوده است. پس از جهش اولیه ۱۹ درصدی در روز جمعه، سهام SpaceX در معاملات اولیه روز دوشنبه ۷ درصد دیگر افزایش یافت. این رالی مستمر، ارزش بازار شرکت را به بالای مرز ۲ تریلیون دلار رساند؛ نقطه عطفی که ایلان ماسک را به اولین تریلیونر جهان تبدیل کرد.
ورود «گلدیلکس» و پیامدهای آتی بازار
تحلیلگران مالی ورود SpaceX به بازار را یک سناریوی «گلدیلکس» (Goldilocks) توصیف کردهاند. این شرکت موفق شد به تعادلی ایدهآل دست یابد: فراهم کردن سود قابل توجه برای سرمایهگذاران در روز اول، در حالی که اطمینان حاصل شد قیمتگذاری عرضه آنقدر محافظهکارانه نیست که فرصت کسب سودهای کلان را از دست بدهد.
پذیرهنویسان اصلی، Goldman Sachs و Morgan Stanley، با موفقیت از اولین حضور در بازار که به عنوان آزمونی تعیینکننده برای بخش گستردهتر فناوری عمل میکند، عبور کردند. انتظار میرود موفقیت این عرضه بزرگ، راه را برای موج جدیدی از عرضههای عمومی پرریسک هموار کند. اکنون سرمایهگذاران چشم به غولهای هوش مصنوعی مانند Anthropic و OpenAI دوختهاند که طبق گزارشها انتظار میرود در اواخر سال جاری، مسیر SpaceX را برای ورود به بازارهای عمومی دنبال کنند.
نکات کلیدی
- افزایش تاریخی سرمایه: پس از آنکه پذیرهنویسان از گزینه greenshoe برای خرید ۸۳.۳ میلیون سهم اضافی استفاده کردند، مجموع عواید عرضه اولیه SpaceX به ۸۵.۷ میلیارد دلار رسید.
- تقاضای بیسابقه: میزان تقاضا برای این عرضه اولیه تقریباً ۴ برابر بیشتر از عرضه بود و مجموع سفارشهای سرمایهگذاران از ۲۵۰ میلیارد دلار فراتر رفت که بسیار بیشتر از هدف اولیه ۷۵ میلیارد دلاری بود.
- نقاط عطف ارزش بازار: پس از ورود قدرتمند به بازار، ارزش بازار SpaceX از ۲ تریلیون دلار گذشت که نشاندهنده اعتماد گسترده سرمایهگذاران به بخشهای هوافضا و هوش مصنوعی است.