Kospi da Coreia do Sul despenca 8% com queda de gigantes de semicondutores

Os mercados de ações sul-coreanos enfrentaram uma forte liquidação na sexta-feira, com o índice de referência Kospi despencando mais de 8% em meio a um recuo massivo nas ações de tecnologia globais. A volatilidade repentina acionou uma interrupção por circuit-breaker de 20 minutos pela segunda vez em uma única semana, marcando uma das sessões mais turbulentas para os mercados financeiros do país.

Gigantes de semicondutores lideram o colapso do mercado

O principal motor por trás do colapso do mercado foi o declínio acentuado das fabricantes de chips de grande peso, que têm forte influência no índice Kospi. A Samsung Electronics e a SK Hynix, pilares do setor de tecnologia da Coreia do Sul, viram suas ações despencarem mais de 9%. Especificamente, a Samsung Electronics caiu 6,69% e a SK Hynix perdeu 7,03% durante a sessão.

Essa queda segue um efeito cascata dos mercados de tecnologia dos EUA, onde o Nasdaq enfrentou pressão à medida que os investidores questionavam a sustentabilidade de longo prazo dos gastos de hyperscalers em Inteligência Artificial (IA). Apesar dos sinais positivos em relação à demanda por IA de empresas como Micron e Qualcomm, os temores sobre quem acabará pagando a conta dos massivos investimentos em infraestrutura de IA pesaram sobre o sentimento dos investidores.

Saída massiva de capital estrangeiro e fraqueza cambial

A liquidação do mercado foi acompanhada por uma saída significativa de capital estrangeiro. Somente durante a sessão da manhã, investidores estrangeiros venderam ações do Kospi no valor de aproximadamente 2,7 trilhões de won (US$ 1,7 bilhão). Esse êxodo em massa contribuiu para um declínio mais amplo em vários setores, com 792 de 915 ativos negociados terminando no vermelho.

A pressão também se estendeu à moeda sul-coreana. O won enfraqueceu em relação ao dólar americano, sendo negociado a 1.548,2 por dólar na plataforma de liquidação doméstica, uma queda de 0,33% em relação ao fechamento anterior. No mercado de renda fixa, os rendimentos também subiram, com o rendimento de referência do título do tesouro coreano de 10 anos subindo 4,4 pontos-base para 4,165%.

Contágio em todo o setor e perspectivas futuras

A volatilidade não se limitou aos semicondutores. Grandes players nos setores automotivo e de energia também enfrentaram perdas significativas:

• LG Energy Solution (Fabricante de baterias): Caiu 5,11%
• Hyundai Motor & Kia Corp: Caíram 4,77% e 4,30%, respectivamente.
• POSCO Holdings (Siderúrgica): Perdeu 5,73%
• Samsung BioLogics (Indústria farmacêutica): Caiu 3,10%

Apesar do pessimismo, analistas sugerem que o pânico pode ter sido exagerado. Han Ji-young, analista da Kiwoom Securities, observou que, embora se espere alta volatilidade devido à concentração do setor em chips, as preocupações em relação à queda na demanda por memória podem ser "excessivas". Como um possível ponto positivo de longo prazo, relatórios indicam que o Grupo Samsung planeja anunciar um investimento massivo de 1.000 trilhões de won (US$ 645,87 bilhões) na Coreia do Sul ao longo da próxima década, incluindo 300 trilhões de won dedicados a novas fábricas de chips.

Principais Conclusões

• Queda impulsionada pela tecnologia: A queda de 8% do Kospi foi impulsionada principalmente por uma liquidação massiva nas líderes de semicondutores Samsung Electronics e SK Hynix.
• Ansiedade global com IA: Temores sobre a lucratividade e a sustentabilidade dos gastos em infraestrutura de IA nos EUA desencadearam uma onda de realização de lucros na Coreia do Sul.
• Saída de estrangeiros: Saídas massivas de capital estrangeiro, totalizando cerca de US$ 1,7 bilhão, contribuíram tanto para o colapso do mercado de ações quanto para o enfraquecimento do won coreano.