Обзор рынка: рост компаний средней капитализации на фоне сопротивления Nifty на уровне 24 200
Индийские фондовые рынки завершили неделю волатильно: индекс Sensex упал на 607 пунктов, закрывшись на отметке 76 802,90, а Nifty 50 снизился на 155 пунктов, остановившись на уровне 24 013,10. Несмотря на то, что недавняя серия из пяти сессий роста прервалась, между эталонными индексами и более широким рынком намечается значительное расхождение.
Nifty и Bank Nifty: неопределенность на фоне бычьих настроений
Несмотря на распродажу в пятницу, Nifty удалось завершить неделю с ростом на 1,65%, удерживаясь вблизи отметки 24 000. По словам Судипа Шаха, вице-президента и руководителя отдела технического и деривативного анализа в SBI Securities, на недельном графике сформировалась свеча «Доджи», что сигнализирует о неопределенности между покупателями и продавцами.
Пока основной индекс ищет направление движения, базовые настроения остаются конструктивными, так как Nifty торгуется выше своих 20-дневных и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA). Чтобы «быки» вернули контроль, индексу необходимо преодолеть ближайшее препятствие в диапазоне 24 150–24 200. Устойчивое движение выше 24 200 может спровоцировать ралли к уровню 24 500. В случае снижения критическую поддержку обеспечит зона 23 800–23 850.
В банковском секторе Bank Nifty последовательно опережает основные индексы. Он продолжает уверенно торговаться выше своих краткосрочных и долгосрочных скользящих средних. Трейдерам следует следить за зоной сопротивления 58 000–58 200; прорыв выше 58 200 может подтолкнуть индекс к 59 000 и, в конечном итоге, к 59 600.
ИТ-сектор сталкивается с трудностями на фоне глобальных сигналов
Индекс Nifty IT принял на себя основной удар пятничных продаж, упав более чем на 5% и перечеркнув прибыль последних нескольких дней. Этот спад был в значительной степени вызван осторожными комментариями относительно мировых расходов на технологии и более слабыми прогнозами выручки от Accenture.
Техническая картина в ИТ-секторе остается хрупкой. В настоящее время индекс торгуется ниже своих ключевых краткосрочных и долгосрочных скользящих средних, а индекс относительной силы (RSI) опустился ниже 40, что указывает на медвежий импульс. Важный уровень поддержки определен в зоне 27 000–27 050. Если индекс упадет ниже этого уровня, ожидается дальнейшее снижение, в то время как ближайшее сопротивление находится на уровне 28 250–28 300.
Сила широкого рынка и активность FII
Заметной особенностью текущей структуры рынка является устойчивость индексов компаний средней и малой капитализации. В то время как Nifty демонстрирует признаки консолидации, широкий рынок продолжает проявлять сильный бычий импульс и уверенность, что указывает на возможную смену лидеров.
Данные по иностранным институциональным инвесторам (FII) также позволяют увидеть более детальную картину. Последние тенденции указывают на то, что в настоящее время рынок переживает фазу «покрытия коротких позиций» (short covering), а не новых агрессивных покупок. Соотношение длинных и коротких позиций FII (long-short ratio) за последнее время улучшилось с 7,58% до 12,95%, а чистые короткие позиции по индексным фьючерсам сократились с 277 614 до 226 423 контрактов. Это свидетельствует о том, что игроки, настроенные по-медвежьи, закрывают свои позиции, создавая определенную подушку безопасности для индексов.
Основные выводы
- Дивергенция рынка: В то время как Nifty находится в фазе консолидации (формируя свечу Doji), компании средней и малой капитализации продолжают демонстрировать сильный бычий импульс.
- Ключевые уровни: Для нового витка роста Nifty необходимо преодолеть уровень 24 200, в то время как Bank Nifty нацелен на 59 000 при условии преодоления барьера 58 200.
- Слабость IT-сектора: IT-индекс остается под давлением из-за опасений относительно мировых расходов, при этом критическая поддержка находится на отметке 27 000.