Огляд ринку: компанії середньої капіталізації демонструють зростання, тоді як Nifty стикається з опором на рівні 24 200

Індійські ринки акцій завершили тиждень волатильно: індекс Sensex впав на 607 пунктів, закрившись на позначці 76 802,90, а Nifty 50 знизився на 155 пунктів, завершивши торги на рівні 24 013,10. Хоча нещодавню серію з п'яти сесій зростання було перервано, між еталонними індексами та ширшим ринком починає з'являтися значне розходження.

Nifty та Bank Nifty: нерішучість на тлі бичачих настроїв

Попри розпродажі у п'ятницю, Nifty вдалося завершити тиждень із прибутком 1,65%, коли він коливався поблизу позначки 24 000. За словами Судіпа Шаха, віцепрезидента та керівника відділу технічних досліджень і деривативів в SBI Securities, на тижневому графіку сформувалася свічка «Доджі» (Doji), що сигналізує про нерішучість між покупцями та продавцями.

Поки основний індекс шукає напрямок руху, загальні настрої залишаються конструктивними, оскільки Nifty торгується вище своїх 20-денних та 50-денних експоненціальних ковзних середніх (EMA). Щоб бики знову перехопили контроль, індексу необхідно подолати найближчий бар'єр на рівні 24 150–24 200. Стійкий рух вище 24 200 може спровокувати ралі до 24 500. З боку зниження критичну підтримку забезпечує зона 23 800–23 850.

У банківському секторі Bank Nifty стабільно демонструє результати кращі за основні індекси. Він продовжує впевнено торгуватися вище своїх короткострокових та довгострокових ковзних середніх. Трейдерам варто стежити за зоною опору 58 000–58 200; прорив вище 58 200 може підштовхнути індекс до 59 000 і, зрештою, до 59 600.

ІТ-сектор стикається з труднощами після глобальних сигналів

Індекс Nifty IT прийняв на себе основний удар розпродажів у п'ятницю, впавши більш ніж на 5% і нівелювавши прибуток за кілька днів. Це падіння було значною мірою спричинене обережними коментарями щодо глобальних витрат на технології та слабшими прогнозами щодо доходів від Accenture.

Технічна картина для ІТ-сектора залишається крихкою. Наразі індекс торгується нижче своїх ключових короткострокових та довгострокових ковзних середніх, а RSI опустився нижче 40, що вказує на ведмежий імпульс. Критичний рівень підтримки визначено в зоні 27 000–27 050. Якщо індекс впаде нижче цього рівня, очікується подальше зниження, тоді як найближчий опір знаходиться на рівні 28 250–28 300.

Сила ширшого ринку та активність FII

Помітною особливістю поточної структури ринку є стійкість індексів середньої та малої капіталізації. У той час як Nifty демонструє ознаки консолідації, ширший ринок продовжує виявляти сильний бичачий імпульс і впевненість, що вказує на потенційну зміну лідерів.

Дані щодо іноземних інституційних інвесторів (FII) також дають більш детальне уявлення. Останні тенденції свідчать про те, що ринок зараз переживає фазу «покриття коротких позицій» (short covering), а не нових агресивних покупок. Співвідношення довгих і коротких позицій FII покращилося з 7,58% до 12,95% за останній період, а чисті короткі позиції за індексними ф'ючерсами скоротилися з 277 614 до 226 423 контрактів. Це вказує на те, що ведмежі гравці закривають свої ставки, що створює певну підтримку для індексів.

Основні висновки

• Дивергенція ринку: У той час як Nifty перебуває у фазі консолідації (формуючи свічку Doji), акції середньої та малої капіталізації продовжують демонструвати сильний бичачий імпульс.
• Ключові рівні: Для нового ралі Nifty має подолати рівень 24 200, тоді як Bank Nifty цілить на 59 000 у разі подолання перешкоди на рівні 58 200.
• Слабкість IT-сектору: Індекс IT залишається під тиском через занепокоєння щодо глобальних витрат, при цьому критична підтримка знаходиться на позначці 27 000.