Обзор рынка: компании средней капитализации проявляют устойчивость, пока Nifty сталкивается с ключевыми препятствиями
В пятницу на индийском фондовом рынке произошел резкий разворот: пятидневная серия роста прервалась, а индекс Sensex упал на 607 пунктов, закрывшись на отметке 76 802,90. Несмотря на то, что массовые продажи акций ИТ-сектора и слабые глобальные сигналы оказали давление на основные индексы, между эталонным индексом Nifty и более широким рынком намечается значительное расхождение.
Nifty 50: борьба быков и медведей
Несмотря на недавнюю волатильность, Nifty 50 удалось завершить неделю вблизи отметки 24 000, зафиксировав недельный рост на 1,65%. Однако технические индикаторы указывают на период неопределенности. Формирование свечи «Доджи» на недельном графике свидетельствует о том, что ни покупатели, ни продавцы не установили явного доминирования.
Для трейдеров, планирующих сделки на предстоящей неделе, ближайшая зона поддержки находится в диапазоне 23 850–23 800, что совпадает с 50-дневной EMA и уровнем 50% коррекции по Фибоначчи. Пробой уровня ниже 23 800 может потянуть индекс к 23 500. Сверху критическим препятствием выступает зона 24 150–24 200; устойчивое движение выше 24 200 может спровоцировать ралли к 24 500.
«Кровавая баня» в ИТ-секторе и устойчивость банковского сектора
Индекс Nifty IT столкнулся с серьезной неудачей, упав в пятницу более чем на 5% после осторожных прогнозов по выручке от глобального игрока Accenture. Техническая картина в ИТ-секторе остается слабой: RSI опустился ниже 40, сигнализируя о медвежьем импульсе. Сектору необходимо удержать зону поддержки 27 050–27 000, чтобы избежать дальнейшего падения.
Напротив, Bank Nifty продолжает опережать основные индексы. Третью неделю подряд банковский бенчмарк закрывается в положительной зоне. Все входящие в индекс акции в настоящее время торгуются выше своих 20-дневных и 50-дневных уровней EMA, что отражает уверенную силу. Движение выше уровня сопротивления 58 200 может подтолкнуть индекс к уровням 59 000–59 600, в то время как 57 000–57 100 служит ключевой поддержкой.
Компании средней и малой капитализации: новое лидерство?
В то время как Nifty 50 демонстрирует признаки консолидации, более широкий рынок проявляет гораздо большую уверенность. По словам Судипа Шаха, руководителя отдела технических исследований и деривативов в SBI Securities, индексы Midcap и Smallcap значительно опережают бенчмарки и сохраняют сильный бычий импульс. Это расхождение указывает на то, что лидерство на рынке может смещаться в сторону этих более широких сегментов.
FII Activity: Short Covering vs. Fresh Longs
Data regarding Foreign Institutional Investor (FII) activity suggests that the recent market movement is largely driven by short covering rather than fresh long positions. The FII long-short ratio has improved, and net short index futures positions have declined from 2,77,614 to 2,26,423 contracts. This indicates that foreign investors are primarily unwinding their bearish bets rather than aggressively entering new long positions.
Key Takeaways
- Market Divergence: While Nifty 50 shows indecision via a weekly Doji candle, Midcaps and Smallcaps continue to show strong bullish momentum and outperformance.
- Critical Nifty Levels: The immediate support for Nifty is at 23,800, while the 24,200 mark is the crucial resistance needed to trigger a fresh rally.
- Sectoral Split: The banking sector remains structurally strong, whereas the IT sector faces bearish momentum following global spending concerns.