مارکیٹ کا تناظر: Nifty کو اہم رکاوٹوں کا سامنا ہے جبکہ Midcaps لچک کا مظاہرہ کر رہے ہیں

جمعہ کے روز بھارتی ایکویٹی مارکیٹوں میں اچانک بڑی تبدیلی دیکھی گئی، جس کے نتیجے میں پانچ نشستوں کے مسلسل اضافے کا سلسلہ ٹوٹ گیا اور Sensex 607 پوائنٹس گر کر 76,802.90 پر بند ہوا۔ اگرچہ IT اسٹاکس میں بھاری فروخت اور کمزور عالمی اشاروں نے اہم انڈیکس پر دباؤ ڈالا، لیکن بینچ مارک Nifty اور وسیع تر مارکیٹ کے درمیان ایک نمایاں فرق ابھر رہا ہے۔

Nifty 50: تیزی اور مندی کے درمیان کھینچا تانی

حالیہ اتار چڑھاؤ کے باوجود، Nifty 50 ہفتے کا اختتام 24,000 کی سطح کے قریب کرنے میں کامیاب رہا، جس میں 1.65% کا ہفتہ وار اضافہ ریکارڈ کیا گیا۔ تاہم، تکنیکی اشارے غیر یقینی صورتحال کی طرف اشارہ کر رہے ہیں۔ ہفتہ وار چارٹ پر "Doji" کینڈل کا بننا اس بات کی نشاندہی کرتا ہے کہ نہ تو خریداروں اور نہ ہی فروخت کنندگان نے واضح برتری قائم کی ہے۔

آنے والے ہفتے کے لیے ٹریڈرز کے لیے فوری سپورٹ زون 23,850 اور 23,800 کے درمیان ہے، جو 50-day EMA اور 50% Fibonacci retracement لیول کے مطابق ہے۔ 23,800 سے نیچے گرنے کی صورت میں انڈیکس 23,500 کی طرف جا سکتا ہے۔ دوسری طرف، 24,150–24,200 کا زون ایک اہم رکاوٹ کے طور پر کام کرتا ہے؛ 24,200 سے اوپر مسلسل موومنٹ 24,500 کی طرف تیزی کا باعث بن سکتی ہے۔

IT سیکٹر میں شدید گراوٹ اور بینکنگ کی مضبوطی

عالمی کمپنی Accenture کی جانب سے آمدنی کے بارے میں محتاط رہنمائی کے بعد، Nifty IT انڈیکس کو بڑے نقصان کا سامنا کرنا پڑا اور جمعہ کو اس میں 5% سے زیادہ کی گراوٹ دیکھی گئی۔ IT کا تکنیکی سیٹ اپ اب بھی کمزور ہے، جہاں RSI 40 سے نیچے گر گیا ہے، جو مندی کے رجحان کا اشارہ ہے۔ مزید گراوٹ سے بچنے کے لیے سیکٹر کو 27,050–27,000 کے سپورٹ زون کو برقرار رکھنے کی ضرورت ہے۔

اس کے برعکس، Bank Nifty فرنٹ لائن انڈیکس سے بہتر کارکردگی دکھا رہا ہے۔ مسلسل تیسرے ہفتے، بینکنگ بینچ مارک مثبت نوٹ پر اختتام پذیر ہوا۔ انڈیکس کے تمام شامل اسٹاکس اس وقت اپنے 20-day اور 50-day EMA لیولز سے اوپر ٹریڈ کر رہے ہیں، جو مضبوطی کی عکاسی کرتے ہیں۔ 58,200 کی مزاحمت سے اوپر کی موومنٹ انڈیکس کو 59,000–59,600 کی سطحوں کی طرف لے جا سکتی ہے، جبکہ 57,000–57,100 کلیدی سپورٹ کے طور پر کام کرے گا۔

Midcaps اور Smallcaps: کیا یہ نئی قیادت ہے؟

جہاں Nifty 50 استحکام کے آثار دکھا رہا ہے، وہیں وسیع تر مارکیٹ زیادہ مضبوط اعتماد کا مظاہرہ کر رہی ہے۔ SBI Securities میں ہیڈ آف ٹیکنیکل اینڈ ڈیریویٹوز ریسرچ، سدیپ شاہ کے مطابق، Midcap اور Smallcap دونوں انڈیکس بینچ مارکس سے نمایاں طور پر بہتر کارکردگی دکھا رہے ہیں اور مضبوط تیزی برقرار رکھے ہوئے ہیں۔ یہ فرق ظاہر کرتا ہے کہ مارکیٹ کی قیادت ان وسیع تر شعبوں کی طرف منتقل ہو سکتی ہے۔

FII کی سرگرمی: شارٹ کورنگ بمقابلہ نئی لانگ پوزیشنز

فارن انسٹی ٹیوشنل انویسٹر (FII) کی سرگرمی سے متعلق ڈیٹا سے پتہ چلتا ہے کہ حالیہ مارکیٹ کی نقل و حرکت کا بڑا حصہ نئی لانگ پوزیشنز کے بجائے شارٹ کورنگ (short covering) کی وجہ سے ہے۔ FII لانگ-شارٹ ریشو میں بہتری آئی ہے، اور نیٹ شارٹ انڈیکس فیوچرز پوزیشنز 2,77,614 سے کم ہو کر 2,26,423 کنٹریکٹس پر آ گئی ہیں۔ اس سے یہ اشارہ ملتا ہے کہ غیر ملکی سرمایہ کار نئی لانگ پوزیشنز میں جارحانہ طور پر داخل ہونے کے بجائے بنیادی طور پر اپنی بیئرش (bearish) پوزیشنز کو ختم کر رہے ہیں۔

اہم نکات

  • مارکیٹ میں فرق (Market Divergence): اگرچہ Nifty 50 ایک ہفتہ وار Doji کینڈل کے ذریعے غیر یقینی صورتحال ظاہر کر رہا ہے، Midcaps اور Smallcaps میں مضبوط تیزی (bullish momentum) اور بہتر کارکردگی کا رجحان برقرار ہے۔
  • Nifty کے اہم لیولز: Nifty کے لیے فوری سپورٹ 23,800 پر ہے، جبکہ 24,200 کی سطح وہ اہم مزاحمت (resistance) ہے جو نئی تیزی (rally) شروع کرنے کے لیے ضروری ہے۔
  • سیکٹوریل تقسیم (Sectoral Split): بینکنگ سیکٹر ساختی طور پر مضبوط ہے، جبکہ عالمی اخراجات کے حوالے سے خدشات کے بعد IT سیکٹر کو بیئرش (bearish) رجحان کا سامنا ہے۔