Огляд ринку: компанії середньої капіталізації демонструють стійкість, поки Nifty стикається з ключовими перешкодами
На п'ятницю на індійських ринках акцій стався різкий розворот, перервавши серію з п'яти сесій зростання, оскільки індекс Sensex впав на 607 пунктів, закрившись на позначці 76 802,90. Хоча масові продажі акцій IT-сектору та слабкі глобальні сигнали тиснули на основні індекси, між еталонним індексом Nifty та ширшим ринком починає з'являтися значне розходження.
Nifty 50: Перетягування канату між биками та ведмедями
Попри нещодавню волатильність, Nifty 50 вдалося завершити тиждень поблизу позначки 24 000, зафіксувавши тижневе зростання на 1,65%. Однак технічні індикатори вказують на період невизначеності. Формування свічки «Доджі» (Doji) на тижневому графіку свідчить про те, що ні покупці, ні продавці не встановили чіткої переваги.
Для трейдерів, які планують наступний тиждень, найближча зона підтримки лежить між 23 850 та 23 800, що збігається з 50-денною EMA та рівнем відкату Фібоначчі 50%. Прорив нижче 23 800 може потягнути індекс до 23 500. З боку зростання зона 24 150–24 200 виступає критичною перешкодою; стійкий рух вище 24 200 може спровокувати ралі до 24 500.
«Кривава баня» в IT-секторі та стійкість банківського сектору
Індекс Nifty IT зазнав значного відступу, впавши у п'ятницю більш ніж на 5% після обережних прогнозів щодо доходів від глобального гравця Accenture. Технічна картина для IT залишається слабкою: RSI опустився нижче 40, що сигналізує про ведмежий імпульс. Сектору необхідно втримати зону підтримки 27 050–27 000, щоб уникнути подальшого падіння.
На противагу цьому, Bank Nifty продовжує демонструвати результати кращі за основні індекси. Втретє поспіль банківський еталонний індекс завершив тиждень на позитивній ноті. Усі акції, що входять до складу індексу, наразі торгуються вище своїх рівнів 20-денної та 50-денної EMA, що відображає значну силу. Рух вище рівня опору 58 200 може підштовхнути індекс до рівнів 59 000–59 600, тоді як 57 000–57 100 слугуватиме ключовою підтримкою.
Компанії середньої та малої капіталізації: нове лідерство?
У той час як Nifty 50 демонструє ознаки консолідації, ширший ринок виявляє набагато більшу впевненість. За словами Судіпа Шаха, керівника відділу технічних досліджень та деривативів в SBI Securities, індекси Midcap та Smallcap значно випереджають еталонні показники та зберігають сильний бичачий імпульс. Це розходження свідчить про те, що лідерство на ринку може зміщуватися в бік цих ширших сегментів.
Активність FII: Покриття коротких позицій проти нових довгих позицій
Дані щодо активності іноземних інституційних інвесторів (FII) свідчать про те, що нещодавній рух ринку значною мірою зумовлений покриттям коротких позицій, а не відкриттям нових довгих позицій. Співвідношення довгих і коротких позицій FII покращилося, а чисті короткі позиції за індексними ф'ючерсами скоротилися з 277 614 до 226 423 контрактів. Це вказує на те, що іноземні інвестори насамперед закривають свої ведмежі ставки, а не агресивно відкривають нові довгі позиції.
Ключові висновки
- Дивергенція ринку: У той час як Nifty 50 демонструє нерішучість через щотижневу свічку Doji, компанії середньої та малої капіталізації (Midcaps та Smallcaps) продовжують демонструвати сильний бичий імпульс і перевищувати ринкові показники.
- Критичні рівні Nifty: Найближча підтримка Nifty знаходиться на рівні 23 800, тоді як позначка 24 200 є ключовим рівнем опору, необхідним для початку нового ралі.
- Секторальний розподіл: Банківський сектор залишається структурно стійким, тоді як ІТ-сектор стикається з ведмежим імпульсом на тлі занепокоєнь щодо глобальних витрат.