Рынки США падают на фоне «ястребиного» разворота ФРС и сигналов о возможном повышении ставок

В среду на Уолл-стрит произошла резкая распродажа, так как новая позиция Федеральной резервной системы вызвала потрясения на рынках. Инвесторы отреагировали на явно «ястребиный» тон центрального банка, пересмотрев свои ожидания: вместо снижения ставок теперь рассматривается их возможное повышение.

ФРС сохраняет ставки без изменений, но сигнализирует о «ястребином» развороте

Хотя Федеральная резервная система, как и ожидалось, сохранила процентные ставки в диапазоне 3,50%–3,75%, общий настрой был далек от «голубиного». Квартальные прогнозы центрального банка показали, что девять представителей ведомства теперь ожидают как минимум одного повышения ставки до конца 2026 года. Что немаловажно, в заявлении по денежно-кредитной политике была удалена формулировка, намекавшая на возможность снижения ставок в этом году, что сигнализирует о возобновлении акцента на борьбе с инфляцией.

Новый председатель ФРС Кевин Уорш отошел от исторического прецедента, отказавшись представить прогноз траектории процентных ставок. Вместо этого Уорш подчеркнул непоколебимую приверженность центрального банка ценовой стабильности, особенно в условиях, когда регуляторы пытаются справиться с инфляционным давлением, вызванным недавними скачками цен на нефть, связанными с войной в Иране.

Трейдеры переключаются на ожидания повышения процентных ставок

Заявления ФРС почти мгновенно изменили рыночные настроения. Согласно инструменту FedWatch от CME Group, ставки трейдеров на то, что процентные ставки останутся неизменными до конца года, резко упали с 40% во вторник до всего лишь 15,7% после объявления.

Теперь рынок закладывает значительную волатильность в отношении денежно-кредитной политики. В настоящее время ожидания повышения ставки на 25 базисных пунктов к декабрю составляют почти 38%, в то время как вероятность более агрессивного повышения на 50 базисных пунктов выросла почти до 33%. Майкл Джеймс, управляющий директор Rosenblatt Securities, отметил, что главным выводом для инвесторов является решимость ФРС жестко контролировать инфляцию.

Основные индексы и рыночная волатильность

Изменение ожиданий по процентным ставкам спровоцировало широкое снижение основных индексов США. Индекс S&P 500 упал на 89,59 пункта или 1,19%, закрывшись на отметке 7 421,76. Технологический индекс Nasdaq Composite продемонстрировал еще более резкое падение, потеряв 349,14 пункта (1,32%) и завершив торги на уровне 26 027,21. Промышленный индекс Dow Jones также поддался давлению, упав на 499,18 пункта или 0,96%, и закрылся на отметке 51 494,99.

Рыночная волатильность дополнительно усилилась из-за геополитической неопределенности. Хотя на фоне новостей о предварительном мирном соглашении между США и Ираном наблюдался кратковременный рост акций, ралли сошло на нет после того, как президент Дональд Трамп уточнил, что соглашение не является окончательным, что привело к небольшому росту цен на нефть.

Корпоративные новости: CME Group и Smartbird

Что касается динамики отдельных акций, котировки CME Group снизились после объявления о том, что генеральный директор Терри Даффи покинет свой пост 1 марта, чтобы перейти на роль исполнительного председателя. Напротив, акции Allbirds резко выросли после того, как компания провела ребрендинг в «Smartbird», сменив специализацию с производства обуви на ИИ, и назначила своим новым генеральным директором бывшего топ-менеджера Amazon Надию Карлстен.

Ключевые выводы