تراجع الأسواق الأمريكية مع إشارة الفيدرالي إلى تحول تشددي واحتمال رفع أسعار الفائدة

واجهت وول ستريت موجة بيع حادة يوم الأربعاء، حيث أحدث الموقف الأخير للسياسة النقدية للاحتياطي الفيدرالي موجات صدمة في الأسواق. وتفاعل المستثمرون مع النبرة التشددية الواضحة للبنك المركزي، مما أدى إلى تحول التوقعات بعيداً عن خفض أسعار الفائدة نحو احتمالية رفع أسعار الفائدة.

الفيدرالي يثبت أسعار الفائدة لكنه يشير إلى تحول تشددي

وبينما حافظ الاحتياطي الفيدرالي على أسعار الفائدة في نطاق 3.50%-3.75% كما كان متوقعاً على نطاق واسع، إلا أن التوجه الضمني كان بعيداً كل البعد عن التيسير. وكشفت التوقعات الربع سنوية للبنك المركزي أن تسعة مسؤولين يتوقعون الآن رفع أسعار الفائدة مرة واحدة على الأقل بحلول نهاية عام 2026. والأهم من ذلك، أن بيان السياسة قد حذف الصياغات السابقة التي كانت تلمح إلى إمكانية خفض أسعار الفائدة في وقت لاحق من هذا العام، مما يشير إلى تركيز متجدد على مكافحة التضخم.

وقد خرج رئيس الفيدرالي الجديد، كيفن وورش، عن السابقة التاريخية برفضه تقديم توقعات لمسار أسعار الفائدة. وبدلاً من ذلك، أكد وورش التزام البنك المركزي الراسخ باستقرار الأسعار، لا سيما في ظل صراع صانعي السياسة مع الضغوط التضخمية الناجمة عن الارتفاعات الأخيرة في أسعار النفط المرتبطة بالحرب في إيران.

المتداولون يتحولون نحو توقعات رفع أسعار الفائدة

أدى تواصل الفيدرالي إلى تغيير معنويات السوق بشكل كبير وفوري تقريباً. ووفقاً لأداة FedWatch التابعة لمجموعة CME، انخفضت رهانات المتداولين على بقاء أسعار الفائدة مستقرة حتى نهاية العام من 40% يوم الثلاثاء إلى 15.7% فقط في أعقاب الإعلان.

تسعر السوق الآن تقلبات كبيرة فيما يتعلق بالسياسة النقدية. وفي الوقت الحالي، تبلغ توقعات رفع أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس بحلول ديسمبر ما يقرب من 38%، بينما ارتفعت احتمالية رفع أكثر حدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى ما يقرب من 33%. وأشار مايكل جيمس، العضو المنتدب في Rosenblatt Securities، إلى أن النتيجة الأساسية للمستثمرين هي التزام الفيدرالي الصارم بالسيطرة على التضخم.

المؤشرات الرئيسية وتقلبات السوق

أدى التحول في توقعات أسعار الفائدة إلى انخفاض واسع النطاق في المؤشرات الأمريكية الرئيسية. فقد تراجع مؤشر S&P 500 بمقدار 89.59 نقطة، أو بنسبة 1.19%، ليغلق عند 7,421.76. وشهد مؤشر ناسداك المجمع (Nasdaq Composite) المعتمد بكثافة على التكنولوجيا انخفاضاً أكثر حدة، حيث فقد 349.14 نقطة (1.32%) لينتهي عند 26,027.21. كما استسلم مؤشر داو جونز الصناعي للضغوط، حيث انخفض بمقدار 499.18 نقطة، أو بنسبة 0.96%، ليختتم عند 51,494.99.

تفاقمت تقلبات السوق بسبب عدم اليقين الجيوسياسي. وبينما شهدت الأسهم ارتفاعاً مؤقتاً عقب أنباء عن اتفاق سلام أولي بين الولايات المتحدة وإيران، تراجع هذا الارتفاع بعد أن أوضح الرئيس دونالد ترامب أن الاتفاق ليس نهائياً، مما أدى إلى ارتفاع أسعار النفط مجدداً.

أبرز أخبار الشركات: CME Group وSmartbird

وفيما يخص تحركات الأسهم الفردية، شهدت أسهم CME Group تراجعاً عقب الإعلان عن تنحي الرئيس التنفيذي تيري دافي في الأول من مارس للانتقال إلى منصب رئيس مجلس الإدارة التنفيذي. وفي المقابل، شهدت Allbirds طفرة في سعر سهمها بعد أن أعادت الشركة تسمية علامتها التجارية لتصبح "Smartbird"، محولةً نشاطها من الأحذية إلى الذكاء الاصطناعي، وعينت ناديا كارلستين، المسؤولة التنفيذية السابقة في Amazon، رئيساً تنفيذياً جديداً لها.

أهم النقاط المستخلصة