Отрастут ли Sensex и Nifty? 5 ключевых факторов, за которыми стоит следить на этой неделе

После пятидневной серии роста индийский фондовый рынок столкнулся с резким разворотом в пятницу: индекс Sensex обвалился на 607 пунктов, закрывшись на отметке 76 802,90. Пока инвесторы готовятся к волатильной неделе, ряд геополитических и внутренних факторов определит, сможет ли Nifty50 восстановить свою динамику.

Геополитическая напряженность: мирное соглашение между США и Ираном

Рыночные настроения в настоящее время колеблются из-за неопределенности вокруг мирных переговоров между США и Ираном. Хотя недавно было достигнуто соглашение о 60-дневном прекращении огня, напряженность возросла после заявлений Корпуса стражей исламской революции (IRGC) Ирана относительно закрытия стратегического Ормузского пролива. Несмотря на заявления американских военных о том, что коммерческое судоходство не прерывается, внезапная отмена запланированных переговоров в Швейцарии добавила рисков. Любой срыв этих переговоров может спровоцировать внезапную волатильность глобальных рисковых активов.

Энергетические рынки: волатильность цен на нефть

Геополитические трения на Ближнем Востоке напрямую влияют на энергетические товары. Фьючерсы на нефть марки Brent выросли на 0,9%, закрывшись на уровне 80,57 доллара за баррель, в то время как нефть марки West Texas Intermediate (WTI) подорожала на 1,23%. Неопределенность относительно долговечности временного мирного соглашения означает, что цены на нефть остаются чувствительными к потоку новостей. Для индийской экономики сохранение высоких цен на нефть может создать инфляционные риски и оказать давление на фискальные перспективы.

Распродажа в IT-секторе

Индийский IT-индекс находится под значительным давлением, выступая основным сдерживающим фактором для рынка в целом. Акции крупнейших игроков, включая TCS, Infosys, Tech Mahindra и HCL Tech, в пятницу упали на величину до 7%. Эта распродажа последовала за слабыми показателями глобального конкурента Accenture, которая пересмотрела прогноз роста выручки на 2026 финансовый год (FY26) в сторону понижения — с 3–5% до 3–4%. Технические индикаторы IT-сектора указывают на медвежий импульс: индекс торгуется ниже ключевых скользящих средних.

Rupee Stability and FII Activity

On the domestic front, there are pockets of optimism. The Indian Rupee, despite recent volatility, recently recorded its strongest weekly performance in 11 weeks, supported by RBI measures aimed at attracting dollar inflows. Additionally, Foreign Institutional Investors (FIIs) have turned net buyers, bringing in cumulative inflows of approximately ₹3,400 crore last week. This, combined with ₹7,100 crore in purchases by Domestic Institutional Investors (DIIs), provides a crucial cushion against global selling pressure.

Technical Outlook for Nifty

Despite the recent dip, the broader trend for the Nifty remains positive as it holds above its 20-day and 50-day exponential moving averages (EMA). Analysts suggest that the 23,800–23,850 zone serves as critical immediate support. A decisive break below this could lead to a slide toward 23,500, whereas a sustained move above the 24,200 resistance could pave the way for a rally toward 24,500.

Key Takeaways

  • Geopolitical Risk: The stability of the US-Iran peace process and news regarding the Strait of Hormuz remain the primary drivers of global market volatility.
  • IT Sector Pressure: Weakness in global IT spending, highlighted by Accenture's revised guidance, continues to weigh heavily on Indian tech heavyweights.
  • Institutional Support: The return of FIIs as net buyers, coupled with steady DII participation, provides a vital safety net for domestic equities.