Will Sensex and Nifty Bounce Back? 5 Key Factors Driving Markets

After a five-session winning streak, the Indian equity market faced a sharp reversal on Friday, with the Sensex plunging 607 points to settle at 76,802.90. As investors eye a potential recovery this week, several geopolitical and domestic factors are set to dictate whether the Sensex and Nifty50 can reclaim their recent highs.

Geopolitical Tensions and the Oil Factor

The fragile peace process between the United States and Iran is casting a shadow over global markets. Despite a 60-day ceasefire agreement brokered by Pakistan, tensions spiked following claims by Iran's IRGC regarding the closure of the strategic Strait of Hormuz. While the U.S. military maintains that commercial shipping remains uninterrupted, the cancellation of scheduled talks in Switzerland has fueled uncertainty.

This geopolitical instability is directly impacting energy markets. Brent crude futures rose by 0.9% to close at $80.57 a barrel, while WTI futures gained 1.23% to $77.54. Any escalation in Middle Eastern tensions could lead to a spike in oil prices, posing a risk to India's fiscal deficit and inflationary pressures.

The IT Sector Selloff

The Indian IT sector remains a significant drag on market sentiment. On Friday, heavyweights like Infosys, TCS, Tech Mahindra, and HCL Tech tumbled by as much as 7%. This domestic weakness follows a bruising session on Wall Street, where Accenture's shares slid 11% after the firm lowered its FY26 revenue growth guidance to a range of 3-4% from the previous 3-5%.

Technical indicators for the IT index show bearish momentum, with the RSI slipping below 40 and the DI- crossing above DI+. Investors should watch the 27,050–27,000 support zone closely; a breach below this could trigger further downside.

Rupee Resilience and Institutional Flows

Despite global dollar strength, the Indian rupee has shown remarkable resilience, recording its strongest weekly performance in 11 weeks. Closing at 94.32 per dollar, the currency has been bolstered by recent RBI measures designed to attract dollar inflows. Some analysts even forecast a potential strengthening toward the 93.50 mark.

Позитивные настроения подкрепляются возвращением иностранных институциональных инвесторов (FII). На прошлой неделе FII стали чистыми покупателями, вложив примерно 3 400 крор рупий. Это было дополнено действиями отечественных институциональных инвесторов (DII), которые приобрели акции на сумму около 7 100 крор рупий, обеспечив важную подушку безопасности в условиях волатильности.

Технический прогноз для Nifty

Несмотря на резкую недавнюю распродажу, общий тренд Nifty остается осторожно позитивным, так как индекс торгуется выше своих 20-дневных и 50-дневных экспоненциальных скользящих средних (EMA).

Для Nifty ближайшая зона поддержки находится в диапазоне 23 850–23 800. Решительный прорыв ниже уровня 23 800 может привести к снижению индекса до 23 500. С восходящей стороны необходимо преодолеть зону сопротивления 24 150–24 200, чтобы спровоцировать новое ралли к отметке 24 500.

Ключевые выводы

  • Геополитический риск: Неопределенность вокруг мирного соглашения между США и Ираном и ситуации в Ормузском проливе провоцирует волатильность цен на сырую нефть.
  • Давление на ИТ-сектор: Слабые прогнозы таких глобальных конкурентов, как Accenture, оказывают сильное давление на индийские ИТ-акции, что требует технического отскока для восстановления динамики.
  • Институциональная поддержка: Совокупная покупательская активность FII (3 400 крор рупий) и DII (7 100 крор рупий) остается основной опорой внутреннего рынка.