Adakah Sensex dan Nifty Akan Bangkit Semula? 5 Faktor Utama yang Memacu Pasaran

Selepas rentetan kemenangan selama lima sesi, pasaran ekuiti India menghadapi pembalikan tajam pada hari Jumaat, dengan Sensex menjunam 607 mata untuk ditutup pada 76,802.90. Memandangkan pelabur menjangkakan potensi pemulihan minggu ini, beberapa faktor geopolitik dan domestik bakal menentukan sama ada Sensex dan Nifty50 dapat mencapai semula paras tertinggi mereka baru-baru ini.

Ketegangan Geopolitik dan Faktor Minyak

Proses perdamaian yang rapuh antara Amerika Syarikat dan Iran sedang membayangi pasaran global. Walaupun terdapat perjanjian gencatan senjata selama 60 hari yang diatur oleh Pakistan, ketegangan meningkat susulan dakwaan oleh IRGC Iran mengenai penutupan Selat Hormuz yang strategik. Walaupun tentera AS menegaskan bahawa penghantaran komersial kekal tidak terganggu, pembatalan perbincangan yang dijadualkan di Switzerland telah mencetuskan ketidakpastian.

Ketidakstabilan geopolitik ini memberi kesan langsung kepada pasaran tenaga. Niaga hadapan minyak mentah Brent meningkat sebanyak 0.9% untuk ditutup pada $80.57 se tong, manakala niaga hadapan WTI melonjak 1.23% kepada $77.54. Sebarang peningkatan ketegangan di Timur Tengah boleh menyebabkan lonjakan harga minyak, sekali gus mendatangkan risiko kepada defisit fiskal dan tekanan inflasi India.

Jualan Panik Sektor IT

Sektor IT India kekal menjadi beban besar kepada sentimen pasaran. Pada hari Jumaat, syarikat gergasi seperti Infosys, TCS, Tech Mahindra, dan HCL Tech jatuh sehingga 7%. Kelemahan domestik ini menyusul selepas sesi yang mencabar di Wall Street, di mana saham Accenture merosot 11% selepas syarikat tersebut menurunkan panduan pertumbuhan hasil bagi FY26 kepada julat 3-4% daripada 3-5% sebelum ini.

Petunjuk teknikal bagi indeks IT menunjukkan momentum bearish, dengan RSI jatuh di bawah 40 dan DI- melintasi DI+. Pelabur harus memerhatikan zon sokongan 27,050–27,000 dengan teliti; penembusan di bawah paras ini boleh mencetuskan penurunan lebih lanjut.

Ketahanan Rupee dan Aliran Institusi

Meskipun kekuatan dolar global, rupee India telah menunjukkan ketahanan yang luar biasa, mencatatkan prestasi mingguan terkuat dalam tempoh 11 minggu. Ditutup pada 94.32 setiap dolar, mata wang tersebut telah diperkukuh oleh langkah-langkah RBI baru-baru ini yang direka untuk menarik aliran masuk dolar. Malah, beberapa penganalisis meramalkan potensi pengukuhan ke arah paras 93.50.

Menambah kepada sentimen positif adalah kepulangan Pelabur Institusi Asing (FIIs). FIIs menjadi pembeli bersih minggu lepas, membawa masuk kira-kira Rs 3,400 crore. Ini dilengkapi oleh Pelabur Institusi Domestik (DIIs), yang membeli saham bernilai kira-kira Rs 7,100 crore, sekali gus menyediakan pelindung penting terhadap turun naik pasaran.

Prospek Teknikal untuk Nifty

Walaupun jualan besar-besaran baru-baru ini adalah mendadak, trend yang lebih luas untuk Nifty kekal positif secara berhati-hati memandangkan ia didagangkan di atas purata bergerak eksponen (EMA) 20 hari dan 50 hari.

Bagi Nifty, zon sokongan segera terletak antara 23,850 dan 23,800. Penembusan yang nyata di bawah 23,800 boleh menyebabkan indeks merosot ke arah 23,500. Dari sudut kenaikan, zon rintangan 24,150–24,200 mesti ditembusi untuk mencetuskan lonjakan baharu ke arah paras 24,500.

Ringkasan Utama

  • Risiko Geopolitik: Ketidakpastian mengenai perjanjian damai AS-Iran dan status Selat Hormuz sedang memacu turun naik dalam harga minyak mentah.
  • Tekanan Sektor IT: Panduan yang lemah daripada rakan sejawat global seperti Accenture sedang memberi tekanan berat kepada saham IT India, yang memerlukan pemulihan teknikal untuk mendapatkan semula momentum.
  • Sokongan Institusi: Gabungan kekuatan pembelian FIIs (Rs 3,400 crore) dan DIIs (Rs 7,100 crore) kekal sebagai tonggak sokongan utama bagi pasaran domestik.