آیا سنسکس (Sensex) و نیفتی (Nifty) بازخواهند گشت؟ ۵ عامل کلیدی محرک بازارها
پس از یک دوره پنج جلسهای صعودی، بازار سهام هند روز جمعه با یک بازگشت شدید روبرو شد و شاخص سنسکس (Sensex) با سقوط ۶۰۷ واحدی در سطح ۷۶,۸۰۲.۹۰ بسته شد. در حالی که سرمایهگذاران چشم به بازگشت احتمالی در این هفته دارند، چندین عامل ژئوپلیتیک و داخلی تعیین خواهند کرد که آیا سنسکس و Nifty50 میتوانند سقفهای اخیر خود را دوباره بازیابی کنند یا خیر.
تنشهای ژئوپلیتیک و عامل نفت
فرآیند صلح شکننده میان ایالات متحده و ایران بر بازارهای جهانی سایه افکنده است. علیرغم توافق آتشبس ۶۰ روزهای که با میانجیگری پاکستان صورت گرفت، تنشها پس از ادعاهای سپاه پاسداران انقلاب اسلامی (IRGC) در مورد بستن تنگه استراتژیک هرمز شدت یافت. در حالی که ارتش ایالات متحده تأکید دارد که کشتیرانی تجاری بدون وقفه ادامه دارد، لغو مذاکرات برنامهریزیشده در سوئیس به بلاتکلیفی دامن زده است.
این بیثباتی ژئوپلیتیک مستقیماً بر بازارهای انرژی تأثیر میگذارد. قیمت آتی نفت خام برنت با ۰.۹٪ افزایش به ۸۰.۵۷ دلار در هر بشکه رسید، در حالی که قیمت آتی WTI با ۱.۲۳٪ افزایش به ۷۷.۵۴ دلار رسید. هرگونه تشدید تنشها در خاورمیانه میتواند منجر به جهش قیمت نفت شود و ریسکهایی را برای کسری بودجه و فشارهای تورمی هند ایجاد کند.
ریزش در بخش IT
بخش فناوری اطلاعات (IT) هند همچنان عامل اصلی فشار بر جو روانی بازار است. روز جمعه، غولهایی مانند Infosys، TCS، Tech Mahindra و HCL Tech تا ۷٪ سقوط کردند. این ضعف داخلی پس از یک جلسه پرنوسان در والاستریت رخ داد، جایی که سهام Accenture پس از کاهش پیشبینی رشد درآمد سال مالی ۲۰۲۶ خود از محدوده ۳-۵٪ به ۳-۴٪، ۱۱٪ سقوط کرد.
شاخصهای فنی شاخص IT نشاندهنده مومنتوم نزولی هستند؛ به طوری که RSI به زیر ۴۰ سقوط کرده و DI- از DI+ عبور کرده است. سرمایهگذاران باید منطقه حمایتی ۲۷,۰۰۰ تا ۲۷,۰۵۰ را به دقت زیر نظر داشته باشند؛ شکستن این سطح میتواند باعث ریزش بیشتر شود.
تابآوری روپیه و جریانهای نهادی
علیرغم قدرت جهانی دلار، روپیه هند تابآوری قابل توجهی از خود نشان داده و قویترین عملکرد هفتگی خود را در ۱۱ هفته اخیر ثبت کرده است. این ارز که در سطح ۹۴.۳۲ در هر دلار بسته شد، تحت تأثیر اقدامات اخیر RBI برای جذب جریان ورود دلار تقویت شده است. برخی تحلیلگران حتی تقویت احتمالی ارزش آن را تا مرز ۹۳.۵۰ پیشبینی میکنند.
بازگشت سرمایهگذاران نهادی خارجی (FIIs) به فضای مثبت بازار افزوده است. FIIها هفته گذشته به خریداران خالص تبدیل شدند و تقریباً ۳۴۰۰ کرور روپیه وارد بازار کردند. این روند با ورود سرمایهگذاران نهادی داخلی (DIIs) تکمیل شد که سهامی به ارزش تقریبی ۷۱۰۰ کرور روپیه خریداری کردند و حاشیه امنیت حیاتی در برابر نوسانات ایجاد کردند.
چشمانداز تکنیکال برای Nifty
اگرچه ریزش اخیر شدید بود، اما روند کلی Nifty با معامله شدن بالای میانگینهای متحرک نمایی (EMA) ۲۰ روزه و ۵۰ روزه، همچنان با احتیاط مثبت باقی مانده است.
برای Nifty، محدوده حمایت فوری بین ۲۳,۸۵۰ و ۲۳,۸۰۰ قرار دارد. شکست قاطعانه سطح ۲۳,۸۰۰ میتواند منجر به سقوط شاخص به سمت ۲۳,۵۰۰ شود. در سمت صعودی، برای شروع یک رالی جدید به سمت سطح ۲۴,۵۰۰، باید محدوده مقاومتی ۲۴,۱۵۰ تا ۲۴,۲۰۰ شکسته شود.
نکات کلیدی
- ریسک ژئوپلیتیک: عدم قطعیت پیرامون توافق صلح میان آمریکا و ایران و وضعیت تنگه هرمز باعث نوسان در قیمت نفت خام شده است.
- فشار بر بخش IT: پیشبینیهای ضعیف از سوی همتایان جهانی مانند Accenture، فشار سنگینی بر سهام IT هند وارد کرده است که برای بازیابی شتاب، نیازمند یک بازگشت تکنیکال است.
- حمایت نهادی: قدرت خرید ترکیبی FIIها (۳۴۰۰ کرور روپیه) و DIIها (۷۱۰۰ کرور روپیه) همچنان ستون اصلی حمایت از بازار داخلی است.