SensexとNiftyは反発するか？市場を動かす5つの主要要因

5営業日連続の続伸の後、インド株式市場は金曜日に急反落し、Sensexは607ポイント下落して76,802.90で取引を終えました。投資家が今週の回復の可能性に注目する中、SensexとNifty50が直近の高値を奪還できるかどうかは、いくつかの地政学的要因および国内要因によって左右されることになりそうです。

地政学的緊張と原油要因

米国とイランの間の脆弱な和平プロセスが、世界市場に暗い影を落としています。パキスタンが仲介した60日間の停戦合意にもかかわらず、戦略的なホルムズ海峡の閉鎖に関するイラン革命防衛隊（IRGC）の主張を受けて緊張が急騰しました。米軍は商業船の航行は妨げられていないとの立場を維持していますが、スイスでの予定されていた会談の中止が不透明感を強めています。

この地政学的な不安定さは、エネルギー市場に直接的な影響を与えています。ブレント原油先物は0.9%上昇して1バレルあたり80.57ドルで引け、WTI先物は1.23%上昇して77.54ドルとなりました。中東情勢の緊張がさらに高まれば、原油価格の急騰を招き、インドの財政赤字やインフレ圧力のリスクとなる可能性があります。

ITセクターの売り浴びせ

インドのITセクターは、依然として市場心理の大きな重石となっています。金曜日には、Infosys、TCS、Tech Mahindra、HCL Techといった主要銘柄が最大7%下落しました。この国内市場の弱含みは、ウォール街での厳しい取引に続くものです。米国では、Accentureが2026年度の売上高成長率見通しを従来の3〜5%から3〜4%の範囲に下方修正したことを受け、同社の株価が11%下落しました。

IT指数のテクニカル指標は弱気な勢いを示しており、RSIは40を下回り、DI-がDI+を上回っています。投資家は27,050〜27,000のサポートゾーンを注視すべきであり、ここを割り込むとさらなる下落を招く可能性があります。

ルピーの底堅さと機関投資家の資金流入

ドル高が世界的に進む中、インド・ルピーは驚異的な底堅さを見せており、過去11週間で最高の週次パフォーマンスを記録しました。1ドル＝94.32ルピーで取引を終えたルピーは、ドル流入を促すための最近のRBIの措置によって支えられています。一部のアナリストは、93.50ルピー台に向けたさらなる通貨高の可能性さえ予測しています。

Adding to the positive sentiment is the return of Foreign Institutional Investors (FIIs). FIIs turned net buyers last week, bringing in approximately Rs 3,400 crore. This was complemented by Domestic Institutional Investors (DIIs), who purchased shares worth roughly Rs 7,100 crore, providing a crucial cushion against volatility.

Technical Outlook for Nifty

While the recent selloff was sharp, the broader trend for the Nifty remains cautiously positive as it trades above its 20-day and 50-day exponential moving averages (EMA).

For Nifty, the immediate support zone lies between 23,850 and 23,800. A decisive break below 23,800 could see the index slide toward 23,500. On the upside, the 24,150–24,200 resistance zone must be breached to trigger a fresh rally toward the 24,500 mark.

Key Takeaways

  • Geopolitical Risk: Uncertainty surrounding the US-Iran peace deal and the status of the Strait of Hormuz is driving volatility in crude oil prices.
  • IT Sector Pressure: Weak guidance from global peers like Accenture is weighing heavily on Indian IT stocks, requiring a technical rebound to regain momentum.
  • Institutional Support: The combined buying strength of FIIs (Rs 3,400 crore) and DIIs (Rs 7,100 crore) remains a primary pillar of support for the domestic market.