Will Sensex and Nifty Bounce Back? 5 Key Factors Driving Markets

After a five-session winning streak, the Indian equity market faced a sharp reversal on Friday, with the Sensex plunging 607 points to settle at 76,802.90. As investors eye a potential recovery this week, several geopolitical and domestic factors are set to dictate whether the Sensex and Nifty50 can reclaim their recent highs.

Geopolitical Tensions and the Oil Factor

The fragile peace process between the United States and Iran is casting a shadow over global markets. Despite a 60-day ceasefire agreement brokered by Pakistan, tensions spiked following claims by Iran's IRGC regarding the closure of the strategic Strait of Hormuz. While the U.S. military maintains that commercial shipping remains uninterrupted, the cancellation of scheduled talks in Switzerland has fueled uncertainty.

This geopolitical instability is directly impacting energy markets. Brent crude futures rose by 0.9% to close at $80.57 a barrel, while WTI futures gained 1.23% to $77.54. Any escalation in Middle Eastern tensions could lead to a spike in oil prices, posing a risk to India's fiscal deficit and inflationary pressures.

The IT Sector Selloff

The Indian IT sector remains a significant drag on market sentiment. On Friday, heavyweights like Infosys, TCS, Tech Mahindra, and HCL Tech tumbled by as much as 7%. This domestic weakness follows a bruising session on Wall Street, where Accenture's shares slid 11% after the firm lowered its FY26 revenue growth guidance to a range of 3-4% from the previous 3-5%.

Technical indicators for the IT index show bearish momentum, with the RSI slipping below 40 and the DI- crossing above DI+. Investors should watch the 27,050–27,000 support zone closely; a breach below this could trigger further downside.

Rupee Resilience and Institutional Flows

Despite global dollar strength, the Indian rupee has shown remarkable resilience, recording its strongest weekly performance in 11 weeks. Closing at 94.32 per dollar, the currency has been bolstered by recent RBI measures designed to attract dollar inflows. Some analysts even forecast a potential strengthening toward the 93.50 mark.

Le retour des investisseurs institutionnels étrangers (FII) vient renforcer le sentiment positif. Les FII sont devenus des acheteurs nets la semaine dernière, injectant environ 3 400 crores de roupies. Cet élan a été soutenu par les investisseurs institutionnels domestiques (DII), qui ont acheté des actions pour une valeur d'environ 7 100 crores de roupies, offrant ainsi un rempart crucial contre la volatilité.

Perspectives techniques pour le Nifty

Bien que la récente vente massive ait été brutale, la tendance générale du Nifty reste prudemment positive, l'indice évoluant au-dessus de ses moyennes mobiles exponentielles (EMA) à 20 et 50 jours.

Pour le Nifty, la zone de support immédiate se situe entre 23 850 et 23 800. Une cassure décisive sous les 23 800 pourrait entraîner un repli de l'indice vers les 23 500. À la hausse, la zone de résistance 24 150–24 200 doit être franchie pour déclencher un nouveau rallye vers la barre des 24 500.

Points clés à retenir

  • Risque géopolitique : L'incertitude entourant l'accord de paix entre les États-Unis et l'Iran ainsi que la situation dans le détroit d'Ormuz alimente la volatilité des prix du pétrole brut.
  • Pression sur le secteur informatique : Les prévisions prudentes de pairs mondiaux tels qu'Accenture pèsent lourdement sur les valeurs informatiques indiennes, qui nécessiteront un rebond technique pour retrouver de la dynamique.
  • Soutien institutionnel : La force d'achat combinée des FII (3 400 crores de roupies) et des DII (7 100 crores de roupies) demeure un pilier de soutien majeur pour le marché domestique.