Will Sensex and Nifty Bounce Back? 5 Key Factors Driving Markets

After a five-session winning streak, the Indian equity market faced a sharp reversal on Friday, with the Sensex plunging 607 points to settle at 76,802.90. As investors eye a potential recovery this week, several geopolitical and domestic factors are set to dictate whether the Sensex and Nifty50 can reclaim their recent highs.

Geopolitical Tensions and the Oil Factor

The fragile peace process between the United States and Iran is casting a shadow over global markets. Despite a 60-day ceasefire agreement brokered by Pakistan, tensions spiked following claims by Iran's IRGC regarding the closure of the strategic Strait of Hormuz. While the U.S. military maintains that commercial shipping remains uninterrupted, the cancellation of scheduled talks in Switzerland has fueled uncertainty.

This geopolitical instability is directly impacting energy markets. Brent crude futures rose by 0.9% to close at $80.57 a barrel, while WTI futures gained 1.23% to $77.54. Any escalation in Middle Eastern tensions could lead to a spike in oil prices, posing a risk to India's fiscal deficit and inflationary pressures.

The IT Sector Selloff

The Indian IT sector remains a significant drag on market sentiment. On Friday, heavyweights like Infosys, TCS, Tech Mahindra, and HCL Tech tumbled by as much as 7%. This domestic weakness follows a bruising session on Wall Street, where Accenture's shares slid 11% after the firm lowered its FY26 revenue growth guidance to a range of 3-4% from the previous 3-5%.

Technical indicators for the IT index show bearish momentum, with the RSI slipping below 40 and the DI- crossing above DI+. Investors should watch the 27,050–27,000 support zone closely; a breach below this could trigger further downside.

Rupee Resilience and Institutional Flows

Despite global dollar strength, the Indian rupee has shown remarkable resilience, recording its strongest weekly performance in 11 weeks. Closing at 94.32 per dollar, the currency has been bolstered by recent RBI measures designed to attract dollar inflows. Some analysts even forecast a potential strengthening toward the 93.50 mark.

สิ่งที่ช่วยเสริมความเชื่อมั่นเชิงบวกคือการกลับมาของนักลงทุนสถาบันต่างชาติ (FIIs) โดยในสัปดาห์ที่ผ่านมา FIIs ได้เปลี่ยนมาเป็นผู้ซื้อสุทธิ โดยนำเงินเข้ามาประมาณ 3,400 crore รูปี ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากนักลงทุนสถาบันในประเทศ (DIIs) ที่เข้าซื้อหุ้นมูลค่าประมาณ 7,100 crore รูปี ช่วยสร้างเกราะป้องกันที่สำคัญต่อความผันผวน

แนวโน้มทางเทคนิคสำหรับ Nifty

แม้ว่าการเทขายในช่วงที่ผ่านมาจะรุนแรง แต่แนวโน้มในภาพรวมของ Nifty ยังคงเป็นเชิงบวกอย่างระมัดระวัง เนื่องจากยังคงซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วัน และ 50 วัน

สำหรับ Nifty แนวรับสำคัญอยู่ในช่วงระหว่าง 23,850 ถึง 23,800 หากดัชนีหลุดระดับ 23,800 อย่างชัดเจน อาจเห็นดัชนีปรับตัวลดลงไปยังระดับ 23,500 ในทางกลับกัน ในด้านขาขึ้น จำเป็นต้องทะลุผ่านแนวต้านที่ระดับ 24,150–24,200 เพื่อกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวขึ้นรอบใหม่ไปสู่ระดับ 24,500

สรุปประเด็นสำคัญ

  • ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์: ความไม่แน่นอนเกี่ยวกับข้อตกลงสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน รวมถึงสถานะของช่องแคบฮอร์มุซ กำลังขับเคลื่อนความผันผวนของราคาน้ำมันดิบ
  • แรงกดดันในกลุ่ม IT: การคาดการณ์ผลประกอบการที่อ่อนแอจากบริษัทคู่แข่งระดับโลกอย่าง Accenture กำลังกดดันหุ้นกลุ่ม IT ของอินเดียอย่างหนัก ซึ่งจำเป็นต้องมีการดีดตัวทางเทคนิคเพื่อกลับมามีแรงส่งอีกครั้ง
  • แรงสนับสนุนจากสถาบัน: แรงซื้อรวมของ FIIs (3,400 crore รูปี) และ DIIs (7,100 crore รูปี) ยังคงเป็นเสาหลักสำคัญในการสนับสนุนตลาดในประเทศ