Il Sensex e il Nifty rimbalzeranno? 5 fattori chiave che guidano i mercati

Dopo una serie di cinque sessioni di rialzi, il mercato azionario indiano ha subito una brusca inversione di tendenza venerdì, con il Sensex che è crollato di 607 punti chiudendo a 76.802,90. Mentre gli investitori puntano a una potenziale ripresa questa settimana, diversi fattori geopolitici e nazionali determineranno se il Sensex e il Nifty50 potranno recuperare i loro recenti massimi.

Tensioni geopolitiche e il fattore petrolio

Il fragile processo di pace tra gli Stati Uniti e l'Iran sta gettando un'ombra sui mercati globali. Nonostante un accordo di cessate il fuoco di 60 giorni mediato dal Pakistan, le tensioni sono aumentate a seguito delle affermazioni della Guardia della Rivoluzione Islamica (IRGC) dell'Iran riguardo alla chiusura dello strategico Stretto di Hormuz. Sebbene i militari statunitensi sostengano che la navigazione commerciale rimanga ininterrotta, la cancellazione dei colloqui previsti in Svizzera ha alimentato l'incertezza.

Questa instabilità geopolitica sta impattando direttamente sui mercati energetici. I futures sul greggio Brent sono saliti dello 0,9% chiudendo a 80,57 dollari al barile, mentre i futures sul WTI hanno guadagnato l'1,23% arrivando a 77,54 dollari. Qualsiasi escalation delle tensioni in Medio Oriente potrebbe portare a un'impennata dei prezzi del petrolio, ponendo un rischio per il deficit fiscale dell'India e per le pressioni inflazionistiche.

Il selloff del settore IT

Il settore IT indiano continua a rappresentare un significativo freno al sentiment del mercato. Venerdì, colossi come Infosys, TCS, Tech Mahindra e HCL Tech sono crollati fino al 7%. Questa debolezza interna segue una dura sessione a Wall Street, dove le azioni di Accenture sono scese dell'11% dopo che la società ha rivisto al ribasso le previsioni di crescita dei ricavi per l'anno fiscale 2026 (FY26), portandole a un intervallo del 3-4% rispetto al precedente 3-5%.

Gli indicatori tecnici per l'indice IT mostrano un momentum ribassista, con l'RSI che scende sotto quota 40 e il DI- che incrocia al rialzo il DI+. Gli investitori dovrebbero monitorare attentamente la zona di supporto tra 27.050 e 27.000; una rottura al di sotto di questo livello potrebbe innescare un ulteriore ribasso.

Resilienza della rupia e flussi istituzionali

Nonostante la forza globale del dollaro, la rupia indiana ha mostrato una resilienza notevole, registrando la sua migliore performance settimanale nelle ultime 11 settimane. Chiudendo a 94,32 per dollaro, la valuta è stata sostenuta dalle recenti misure della RBI volte ad attirare afflussi di dollari. Alcuni anal

A contribuire al sentiment positivo è il ritorno degli investitori istituzionali stranieri (FII). Gli FII sono diventati acquirenti netti la scorsa settimana, immettendo circa 3.400 crore di Rs. Questo è stato accompagnato dagli investitori istituzionali domestici (DII), che hanno acquistato azioni per un valore di circa 7.100 crore di Rs, fornendo un cuscinetto cruciale contro la volatilità.

Prospettiva tecnica per Nifty

Sebbene il recente selloff sia stato netto, il trend più ampio per il Nifty rimane cautamente positivo, poiché scambia al di sopra delle sue medie mobili esponenziali (EMA) a 20 e 50 giorni.

Per il Nifty, la zona di supporto immediata si colloca tra 23.850 e 23.800. Una rottura decisiva al di sotto di 23.800 potrebbe vedere l'indice scivolare verso 23.500. Al rialzo, la zona di resistenza 24.150–24.200 deve essere superata per innescare un nuovo rally verso la soglia di 24.500.

Punti chiave

• Rischio geopolitico: L'incertezza che circonda l'accordo di pace tra Stati Uniti e Iran e lo status dello Stretto di Hormuz sta alimentando la volatilità nei prezzi del petrolio greggio.
• Pressione sul settore IT: Le deboli previsioni (guidance) di competitor globali come Accenture stanno pesando molto sui titoli IT indiani, richiedendo un rimbalzo tecnico per recuperare slancio.
• Supporto istituzionale: La forza d'acquisto combinata di FII (3.400 crore di Rs) e DII (7.100 crore di Rs) rimane un pilastro fondamentale di supporto per il mercato domestico.