Akankah Sensex dan Nifty Bangkit Kembali? 5 Faktor Kunci yang Menggerakkan Pasar

Setelah tren kenaikan selama lima sesi, pasar ekuitas India menghadapi pembalikan tajam pada hari Jumat, dengan Sensex anjlok 607 poin dan ditutup pada level 76.802,90. Saat investor mengincar potensi pemulihan minggu ini, beberapa faktor geopolitik dan domestik akan menentukan apakah Sensex dan Nifty50 dapat kembali ke level tertinggi mereka baru-baru ini.

Ketegangan Geopolitik dan Faktor Minyak

Proses perdamaian yang rapuh antara Amerika Serikat dan Iran membayangi pasar global. Meskipun ada perjanjian gencatan senjata selama 60 hari yang dimediasi oleh Pakistan, ketegangan melonjak menyusul klaim oleh IRGC Iran terkait penutupan Selat Hormuz yang strategis. Walaupun militer AS menegaskan bahwa pengiriman komersial tetap tidak terganggu, pembatalan pembicaraan yang dijadwalkan di Swiss telah memicu ketidakpastian.

Instabilitas geopolitik ini berdampak langsung pada pasar energi. Kontrak berjangka minyak mentah Brent naik 0,9% dan ditutup pada $80,57 per barel, sementara kontrak berjangka WTI naik 1,23% menjadi $77,54. Eskalasi apa pun dalam ketegangan di Timur Tengah dapat menyebabkan lonjakan harga minyak, yang menimbulkan risiko terhadap defisit fiskal dan tekanan inflasi India.

Aksi Jual Sektor IT

Sektor IT India tetap menjadi beban signifikan bagi sentimen pasar. Pada hari Jumat, perusahaan raksasa seperti Infosys, TCS, Tech Mahindra, dan HCL Tech merosot hingga 7%. Kelemahan domestik ini mengikuti sesi yang berat di Wall Street, di mana saham Accenture turun 11% setelah perusahaan tersebut menurunkan panduan pertumbuhan pendapatan FY26 ke kisaran 3-4% dari sebelumnya 3-5%.

Indikator teknis untuk indeks IT menunjukkan momentum bearish, dengan RSI merosot di bawah 40 dan DI- melintasi di atas DI+. Investor harus memperhatikan zona dukungan 27.050–27.000 dengan cermat; penembusan di bawah level ini dapat memicu penurunan lebih lanjut.

Resiliensi Rupee dan Aliran Institusional

Terlepas dari penguatan dolar global, rupee India telah menunjukkan resiliensi yang luar biasa, mencatat kinerja mingguan terkuatnya dalam 11 minggu. Ditutup pada 94,32 per dolar, mata uang ini telah diperkuat oleh langkah-langkah RBI baru-baru ini yang dirancang untuk menarik aliran masuk dolar. Beberapa analis bahkan memperkirakan potensi penguatan menuju angka 93,50.

Menambah sentimen positif adalah kembalinya Investor Institusi Asing (FII). FII menjadi pembeli bersih minggu lalu, dengan aliran dana sekitar Rs 3.400 crore. Hal ini dilengkapi oleh Investor Institusi Domestik (DII), yang membeli saham senilai sekitar Rs 7.100 crore, memberikan bantalan krusial terhadap volatilitas.

Prospek Teknis untuk Nifty

Meskipun aksi jual baru-baru ini cukup tajam, tren yang lebih luas untuk Nifty tetap positif secara hati-hati karena diperdagangkan di atas exponential moving averages (EMA) 20 hari dan 50 hari.

Untuk Nifty, zona support terdekat berada di antara 23.850 dan 23.800. Penembusan yang menentukan di bawah 23.800 dapat menyebabkan indeks merosot menuju 23.500. Dari sisi atas, zona resistance 24.150–24.200 harus ditembus untuk memicu reli baru menuju angka 24.500.

Poin-Poin Penting

  • Risiko Geopolitik: Ketidakpastian seputar perjanjian damai AS-Iran dan status Selat Hormuz mendorong volatilitas pada harga minyak mentah.
  • Tekanan Sektor IT: Panduan yang lemah dari perusahaan global sejenis seperti Accenture sangat membebani saham IT India, sehingga memerlukan pemulihan teknis untuk mendapatkan kembali momentum.
  • Dukungan Institusional: Gabungan kekuatan beli dari FII (Rs 3.400 crore) dan DII (Rs 7.100 crore) tetap menjadi pilar utama dukungan bagi pasar domestik.