'எளிதான பணம்' மற்றும் பிரமிடு திட்டங்கள் குறித்து முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதின் காமத் எச்சரிக்கை

Zerodha நிறுவனத்தின் இணை நிறுவனர் நிதின் காமத், நவீன சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு எச்சரிக்கை விடுக்கும் வகையில், தனது இளமைக்காலத்தில் ஒரு பிரமிடு திட்டத்தில் (pyramid scheme) ஈடுபட்டது குறித்த தனது தனிப்பட்ட அனுபவத்தைப் பகிர்ந்துள்ளார். விரைவான மற்றும் சிரமமற்ற செல்வம் ஈட்டும் ஆசை என்பது இந்திய நிதிச் சூழலைத் தொடர்ந்து பாதித்து வரும் ஒரு ஆபத்தான பொறி என்று அவர் வலியுறுத்துகிறார்.

நிதி ஏமாற்றுမှု குறித்த ஒரு தனிப்பட்ட பாடம்

தனது ஆரம்பகால வாழ்க்கையைப் பற்றிப் பேசும்போது, தனது 18 வயதில், உண்மையில் ஒரு பிரமிடு திட்டமாக இருந்த மல்டி-லெவல் மார்க்கெட்டிங் (MLM) நிறுவனத்துடன் கிட்டத்தட்ட இரண்டு ஆண்டுகள் இணைந்திருந்ததாக நிதின் காமத் வெளிப்படுத்தினார். தனது வர்த்தகக் கணக்கிற்கு (trading account) பணம் திரட்ட வேண்டும் என்ற அவசரத்தினால், அவர் அந்தத் திட்டத்தில் ஈர்க்கப்பட்டார். தனது தவறை ஒப்புக்கொண்ட அவர், அந்தத் திட்டம் முடங்குவதற்கு முன்பு பலரை அதில் இணைத்ததாகவும் கூறினார்.

தன்னை அந்தத் திட்டத்திற்கு அறிமுகப்படுத்திய நபர்களுக்குத் தீய எண்ணங்கள் இருந்திருக்காது என்றாலும், அந்த நிறுவனத்தின் கட்டமைப்பு ஏமாற்றுவதற்காகவே வடிவமைக்கப்பட்டிருந்தது என்று காமத் குறிப்பிட்டார். சந்தைகளில் ஆர்வம் உள்ளவர்கள் கூட, "விரைவாகப் பணக்காரர் ஆக்கும்" வாக்குறுதிகளின் உளவியல் ரீதியான ஈர்ப்பிலிருந்து தப்ப முடியாது என்பதற்கு இந்த நேரடி அனுபவம் ஒரு முக்கிய நினைவூட்டலாக உள்ளது.

இந்தியாவில் பிரமிடு மோசடிகளின் பிரம்மாண்டமான அளவு

நிதி அறிவு அதிகரித்து வந்தாலும், பிரமிடு திட்டங்கள் இந்தியக் குடும்பங்களுக்கு ஒரு குறிப்பிடத்தக்க அச்சுறுத்தலாகவே உள்ளன. இந்தச் சூழலின் தீவிரத்தை உணர்த்தும் வகையில் காமத் சில கவலைக்குரிய புள்ளிவிவரங்களைக் குறிப்பிட்டார். தொழில்துறை மதிப்பீடுகளின்படி, இந்தியாவில் ஒவ்வொரு நாளும் தோராயமாக இரண்டு புதிய பிரமிடு திட்டங்கள் தொடங்கப்படுகின்றன.

வரலாற்றுத் தரவுகள் ஒரு மோசமான நிலையைச் சித்தரிக்கின்றன: 2015-ஆம் ஆண்டின் நிலவரப்படி, 5,300-க்கும் மேற்பட்ட இத்தகைய திட்டங்களால் 5.5 கோடிக்கும் அதிகமான இந்தியர்கள் தங்கள் சேமிப்பை இழந்துள்ளனர், இதன் மொத்த இழப்பு மதிப்பீடு ₹10 லட்சம் கோடி ஆகும். தற்போதைய பொருளாதாரச் சூழலைக் கருத்தில் கொண்டால், இந்த எண்கள் இன்று மிக அதிகமாக இருக்கக்கூடும் என்றும், இது நாட்டின் குடும்பச் சேமிப்பில் பெரும் இழப்பை ஏற்படுத்துகிறது என்றும் காமத் எச்சரித்தார்.

பங்குச் சந்தையில் 'எளிதான பணம்' ஈட்டுவதன் ஆபத்துகள்

இந்த மோசடிகளின் உளவியலை இந்தியப் பங்குச் சந்தைகளில் சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் சமீபத்திய அதிகரிப்புடன் காமத் தொடர்புபடுத்தினார். சமூக ஊடகங்கள் மற்றும் நண்பர்கள் மூலம், பங்குகள் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது எளிது மற்றும் உடனடியானது என்ற தவறான பிம்பம் உருவாகும் போக்கை அவர் கவனித்தார்.

ஒரு சாதாரண வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (Fixed Deposit - FD) விட மிக அதிக லாபத்தை வழங்கும் எந்தவொரு முதலீடும் சமமற்ற அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது என்று அவர் எச்சரித்தார். "வாக்குறுதி எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, ஆபத்தும் அவ்வளவு அதிகமாக இருக்கும்" என்று கூறிய காமத், வர்த்தகம் செய்வது எளிது என்று நினைப்பது தனிநபர் முதலீட்டாளர்களுக்கு அமைதியான ஆனால் பேரழிவை ஏற்படுத்தும் விளைவுகளை ஏற்படுத்தக்கூடும் என்றும் குறிப்பிட்டார்.

எச்சரிக்கை அறிகுறிகள்: மோசடித் திட்டங்களைக் கண்டறிதல்

தங்களைப் பாதுகாத்துக் கொள்ள, பரிந்துரை அடிப்படையிலான வருமான மாதிரிகளை (referral-based income models) மிகவும் சந்தேகத்துடன் அணுகுமாறு காமத் முதலீட்டாளர்களுக்கு அறிவுறுத்தினார். சாத்தியமான மோசடியைக் கண்டறிய ஒரு தெளிவான விதியையும் அவர் வழங்கினார்: ஒரு தளம் அல்லது திட்டத்திற்கு புதிய உறுப்பினர்களை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் மட்டுமே நீங்கள் பெரும் செல்வத்தைச் சேர்க்க முடியும் என்று யாராவது கூறினால், அது நிச்சயமாக ஒரு மோசடியாகும். இத்தகைய சலுகைகளில் ஈடுபடுவதை விட, அங்கிருந்து "ஓடிவிடுமாறு" அவர் சாத்தியமான பாதிக்கப்பட்டவர்களுக்கு அறிவுறுத்தினார்.

முக்கியக் கருத்துக்கள்

• அதிக லாபங்களைக் குறித்து எச்சரிக்கையாக இருங்கள்: பாரம்பரிய வங்கி FD-களை விட மிக அதிகமான லாபத்தை வழங்கும் எந்தவொரு நிதித் தயாரிப்பும் மிகுந்த அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது, எனவே அதைச் சந்தேகத்துடன் அணுக வேண்டும்.
• பரிந்துரை அடிப்படையிலான செல்வத்தைத் தவிர்க்கவும்: ஒரு முறையான தயாரிப்பு அல்லது சேவையின் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பதை விட, மற்றவர்களைச் சேர்ப்பதன் மூலமே பணம் சம்பாதிக்கும் முதன்மை வழியாக இருந்தால், அது ஒரு பிரமிடு திட்டமாக இருக்க வாய்ப்புள்ளது.
• சந்தையின் சிக்கல்களை மதியுங்கள்: பங்குச் சந்தையில் வெற்றி பெற ஒழுக்கமும் உத்தியும் தேவை; சில்லறை சந்தை வளர்ச்சியின் போது பரப்பப்படும் "எளிதான பணம்" என்ற கதைகளைத் தவிர்க்கவும்.