எளிதான பணம் மற்றும் பிரமிட் திட்டங்கள் குறித்து முதலீட்டாளர்களுக்கு நிதின் காமத் எச்சரிக்கை

Zerodha இணை நிறுவனர் நிதின் காமத், நவீன சில்லறை முதலீட்டாளர்களுக்கு எச்சரிக்கை விடுக்கும் வகையில், தனது இளமைக் காலத்தில் ஒரு பிரமிட் திட்டத்திற்கு (pyramid scheme) பலியான அனுபவத்தைப் பகிர்ந்துள்ளார். "விரைவான செல்வம்" என்ற கவர்ச்சி பெரும்பாலும் குறிப்பிடத்தக்க நிதி அபாயங்களை மறைத்து வைத்திருக்கும் என்பதை அவரது அனுபவம் ஒரு கடுமையான நினைவூட்டலாக அமைகிறது.

நிதி ஏமாற்றுதலில் ஒரு தனிப்பட்ட பாடம்

தனது ஆரம்பகால வாழ்க்கையைப் பற்றித் திரும்பிப் பார்க்கும்போது, தனது 18 வயதில், உண்மையில் ஒரு பிரமிட் திட்டமாக இருந்த ஒரு மல்டி-லெவல் மார்க்கெட்டிங் (MLM) நிறுவனத்துடன் கிட்டத்தட்ட இரண்டு ஆண்டுகள் ஈடுபட்டதாக நிதின் காமத் வெளிப்படுத்தினார். அந்த நேரத்தில், தனது வர்த்தகக் கணக்கிற்கு (trading account) நிதி திரட்டுவதற்கான வழிகளை அவர் தீவிரமாகத் தேடிக்கொண்டிருந்தார், இந்தத் தேவையே அந்தத் திட்டத்தின் வாக்குறுதிகளுக்கு அவர் அடிமையாகக் காரணமாக அமைந்தது.

தன்னை அந்தத் திட்டத்திற்கு அறிமுகப்படுத்திய நபருக்குத் தீய எண்ணம் இல்லாமல் இருந்திருக்கலாம், ஆனால் அந்த நிறுவனம் ஏமாற்றுத் தனத்தின் அடிப்படையில் கட்டமைக்கப்பட்டிருந்தது என்று காமத் குறிப்பிட்டார். அந்த அனுபவத்தினால் ஏற்பட்ட கடுமையான உணர்ச்சி மற்றும் நிதி ரீதியான பாதிப்புகளை அவர் ஒப்புக்கொண்டதுடன், அந்தத் திட்டம் இறுதியில் வீழ்ச்சியடைவதற்கு முன்பே, தான் மற்றவர்களையும் அந்தத் திட்டத்தில் சேர்த்திருந்ததாகவும் தெரிவித்தார்.

இந்தியாவில் பிரமிட் மோசடியின் பிரம்மாண்டமான அளவு

நாடு முழுவதும் நிதி அறிவு அதிகரித்து வந்தாலும், இந்தியாவில் பிரமிட் திட்டங்கள் ஒரு பரவலான பிரச்சனையாகவே தொடர்வதாக காமத் சுட்டிக்காட்டினார். பிரச்சனையின் தீவிரத்தை விளக்க அவர் சில அதிர்ச்சியூட்டும் தொழில்முறை மதிப்பீடுகளைக் குறிப்பிட்டார்:

• அதிர்வெண்: இந்தியாவில் ஒவ்வொரு நாளும் தோராயமாக இரண்டு புதிய பிரமிட் திட்டங்கள் தொடங்கப்படுகின்றன.
• தாக்கம்: 5,300-க்கும் மேற்பட்ட இத்தகைய திட்டங்களால் 5.5 கோடிக்கும் அதிகமான இந்தியர்கள் தங்கள் சேமிப்பை இழந்துள்ளனர்.
• பொருளாதார இழப்பு: 2015 நிலவரப்படி, மதிப்பிடப்பட்ட இழப்புகள் ரூ. 10 லட்சம் கோடியாக இருந்தன; தற்போதைய பொருளாதாரச் சூழலில் இந்தத் தொகை இன்னும் மிக அதிகமாக இருக்கும் என்று காமத் எச்சரிக்கிறார்.

சில்லறை வர்த்தகத்தில் "எளிதான பணம்" என்பதன் ஆபத்து

இந்த மோசடித் திட்டங்களின் எழுச்சியை இந்தியப் பங்குச் சந்தையின் தற்போதைய போக்கோடு காமத் தொடர்புபடுத்தினார். சில்லறை முதலீட்டாளர்களின் பங்கேற்பு பெருமளவில் அதிகரித்துள்ள நிலையில், பங்குகள் மூலம் பணம் சம்பாதிப்பது எளிது மற்றும் சிரமமற்றது என்ற ஆபத்தான கருத்து வளர்ந்து வருகிறது.

இந்தத் தவறான புரிதல் புதிய முதலீட்டாளர்களிடையே ஒரு போலிப் பாதுகாப்பை உருவாக்குவதாக அவர் எச்சரித்தார். "வாக்குறுதி எவ்வளவு அதிகமாக இருக்கிறதோ, ஆபத்தும் அவ்வளவு அதிகமாக இருக்கும்," என்று கூறிய காமத், ஒரு சாதாரண வங்கி நிலையான வைப்புத் தொகையை (FD) விட கணிசமாக அதிக வருமானத்தை வழங்கும் எந்தவொரு முதலீடும் பெரும் ஆபத்தைக் கொண்டுள்ளது என்பதை வலியுறுத்தினார். எளிதான லாபத்தைத் தேடுபவர்களுக்கு அதன் "விளைவு" பெரும்பாலும் அமைதியாக, ஒவ்வொரு தோல்வியடைந்த கணக்கின் மூலமாகவும் வரும் என்று அவர் எச்சரித்தார்.

எச்சரிக்கை அறிகுறிகளைக் கண்டறிதல்: பரிந்துரை வலை (Referral Trap)

பரிந்துரை அடிப்படையிலான வருமான மாதிரிகளுக்கு (referral-based income models) எதிராக ஒரு குறிப்பிட்ட எச்சரிக்கையுடன் Zerodha இணை நிறுவனர் தனது உரையை நிறைவு செய்தார். ஒரு தளம் அல்லது திட்டத்திற்கு புதிய பங்கேற்பாளர்களை அறிமுகப்படுத்துவதன் மூலம் மட்டுமே செல்வம் ஈட்ட முடியும் என்று suggesting செய்யும் எந்தவொரு வாய்ப்பையும் முதலீட்டாளர்கள் மிகுந்த சந்தேகத்துடன் அணுக வேண்டும் என்று அவர் அறிவுறுத்தினார். காமத்தின் கருத்துப்படி, பணம் சம்பாதிப்பதற்கான முதன்மை வழி மற்றவர்களைத் திரட்டுவது (recruiting) என்றால், அது நிச்சயமாக ஒரு மோசடியாகும்.

முக்கியக் கருத்துக்கள்

• அதிக வருமானத்தைக் கண்டு எச்சரிக்கையாக இருங்கள்: வங்கி FD போன்ற பாரம்பரியக் கருவிகளை விட மிக அதிகமான வருமானத்தை வழங்கும் எந்தவொரு முதலீடும் கடுமையான அபாயத்தைக் கொண்டுள்ளது.
• பரிந்துரை சார்ந்த மாதிரிகளைத் தவிர்க்கவும்: ஒரு திட்டத்தின் லாபம் ஒரு முறையான பொருளை விற்பனை செய்வதை விட, புதிய உறுப்பினர்களைத் திரட்டுவதிலேயே தங்கியிருந்தால், அது ஒரு பிரமிட் திட்டமாக இருக்க வாய்ப்புள்ளது.
• சந்தை யதார்த்தம்: பங்குச் சந்தையில் பணம் சம்பாதிக்க ஒழுக்கமும் உத்தியும் தேவை; பங்கு வர்த்தகம் என்பது "எளிதான பணம்" என்ற சமூக ஊடகக் கருத்துக்களுக்கு நீங்கள் ஏமாந்துவிடாதீர்கள்.