หุ้นออสเตรเลียพุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ท่ามกลางความเชื่อมั่นเชิงบวกในตะวันออกกลาง

ตลาดหุ้นออสเตรเลียฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันพุธที่ผ่านมา โดยเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่ ดัชนีอ้างอิง S&P/ASX 200 พุ่งแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าสองเดือน ในขณะที่ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ดูเหมือนจะคลี่คลายลง

ความผ่อนคลายทางภูมิรัฐศาสตร์ขับเคลื่อนความเชื่อมั่นของตลาด

ปัจจัยกระตุ้นหลักของการพุ่งขึ้นในครั้งนี้คือการเปิดเผยรายละเอียดสำคัญเกี่ยวกับข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ซึ่งมีเป้าหมายเพื่อลดความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ภายใต้ข้อตกลงที่เสนอมานี้ คาดว่าวอชิงตันจะยกเลิกการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่าน ในขณะที่เตหะรานจะรับรองว่าเรือบรรทุกน้ำมันและเรือลำอื่นๆ จะสามารถสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญได้อย่างไร้อุปสรรค

พัฒนาการนี้ช่วยลดค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ (geopolitical risk premium) ลงอย่างมีนัยสำคัญ Hebe Chen นักวิเคราะห์ตลาดจาก Vantage Markets ระบุว่า การที่ช่องแคบฮอร์มุซอาจกลับมาเปิดใช้งานได้อีกครั้ง จะส่งผลบวกต่อทิศทางตลาดโลกในระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นนี้ช่วยเพิ่มความต้องการความเสี่ยง (risk appetite) เนื่องจากนักลงทุนเริ่มเปลี่ยนจากการถือสินทรัพย์ปลอดภัย (defensive postures) กลับเข้าสู่ตลาดหุ้นอีกครั้ง

กลุ่มเหมืองแร่และกลุ่มธนาคารเป็นผู้นำตลาด

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้นเห็นได้ชัดเจนที่สุดในหุ้นกลุ่มหลักของ ASX โดยกลุ่มเหมืองแร่ปรับตัวขึ้น 1.2% จากแรงหนุนของราคาทองแดงที่เพิ่มสูงขึ้น ที่โดดเด่นที่สุดคือยักษ์ใหญ่ในอุตสาหกรรมอย่าง BHP Group ซึ่งราคาหุ้นพุ่งขึ้นถึง 1.2% และทำสถิติสูงสุดใหม่

ภาคการเงินแสดงความแข็งแกร่งอย่างมากเช่นกัน โดยกลุ่มธนาคารปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่สี่ Commonwealth Bank (CBA) ผู้ให้บริการสินเชื่อรายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลีย และ Macquarie Group ต่างปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% โดยเฉพาะ Macquarie ที่พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในระหว่างการซื้อขาย นักวิเคราะห์ชี้ว่านักลงทุนกำลังมองข้ามท่าทีที่เข้มงวด (hawkish stance) ของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เมื่อเร็วๆ นี้ และหันไปให้ความสำคัญกับว่าราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยบรรเทาปัญหาเงินเฟ้อที่จำเป็นได้อย่างไร

ความแตกต่างระหว่างกลุ่มอุตสาหกรรม: ทองคำและเทคโนโลยี เทียบกับ พลังงาน

แม้ว่าภาพรวมของตลาดจะมีแนวโน้มขาขึ้น แต่ผลประกอบการในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมกลับมีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ:

• ทองคำและโลหะมีค่า: หุ้นกลุ่มทองคำเป็นกลุ่มที่ทำผลงานได้อย่างโดดเด่น โดยพุ่งขึ้น 3.5% เนื่องจากราคาทองคำแท่งที่ทรงตัว Northern Star Resources ซึ่งเป็นผู้เล่นสำคัญในกลุ่มนี้ มีราคาหุ้นเพิ่มขึ้น 2.6%
• เทคโนโลยี: หุ้นกลุ่มเทคโนโลยีซื้อขายในแดนบวก โดยทำกำไรได้อย่างแข็งแกร่งที่ 2%
• พลังงาน: ตรงกันข้ามกับกลุ่มเหมืองแร่และธนาคาร หุ้นกลุ่มพลังงานลดลง 2.3% ซึ่งเป็นการตอบสนองต่อราคาน้ำมันโลกที่ปรับตัวลดลงเล็กน้อย

ในขณะที่ตลาดเริ่มทรงตัว นักลงทุนกำลังเปลี่ยนความสนใจไปที่นโยบายการเงินโลก โดยเฉพาะอย่างยิ่งการรอคอยการตัดสินใจเชิงนโยบายครั้งแรกภายใต้การนำของประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) Kevin Warsh

สรุปประเด็นสำคัญ

• ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์: ดัชนี S&P/ASX 200 ปิดตลาดสูงขึ้น 0.5% ที่ 8,966.30 จุด ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่กลางเดือนเมษายน
• ปัจจัยกระตุ้นทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงชั่วคราวระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน เกี่ยวกับการปิดล้อมท่าเรือและช่องแคบฮอร์มุซ ได้ช่วยกระตุ้นความต้องการรับความเสี่ยงทั่วโลกอย่างมีนัยสำคัญ
• ผู้นำกลุ่มอุตสาหกรรม: กลุ่มเหมืองแร่ (นำโดย BHP) และกลุ่มธนาคาร (นำโดย Macquarie และ CBA) เป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการปรับตัวขึ้น ในขณะที่หุ้นกลุ่มทองคำก็มีกำไรเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน