Nifty ตั้งเป้าหมายที่ 24,600 ในขณะที่กลุ่ม IT ยังคงเผชิญกับแรงกดดันอย่างต่อเนื่อง

ตลาดหุ้นอินเดียได้เห็นการเปลี่ยนแปลงของโมเมนตัมอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากดัชนี Nifty ยังคงรักษาตำแหน่งเหนือระดับสำคัญที่ 24,000 จุด ในขณะที่สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ได้กลายเป็นปัจจัยหนุน (tailwind) ให้กับดัชนีในภาพรวม แต่กลับเริ่มเห็นความแตกต่าง (divergence) ระหว่างดัชนีอ้างอิงที่กำลังพุ่งสูงขึ้นกับกลุ่ม IT ที่กำลังประสบปัญหา

แนวโน้มขาขึ้นของ Nifty และระดับแนวรับที่สำคัญ

ตามความเห็นของ Akshay Bhagwat รองผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยอนุพันธ์ที่ JM Financial Services โครงสร้างทางเทคนิคของ Nifty ยังคงแข็งแกร่ง หลังจากมีการดีดตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ ดัชนีแสดงสัญญาณความแข็งแกร่งที่บ่งชี้ถึงเป้าหมายในเชิงตำแหน่ง (positional target) ที่ 24,600 ซึ่งเป็นระดับที่เคยทำไว้ในช่วงสูงสุดเมื่อเดือนเมษายน

แม้ว่านักเทรดควรคาดการณ์ถึงแรงต้านเล็กน้อยและความผันผวนที่อาจเกิดขึ้นในช่วงโซน 24,100 แต่แนวโน้มพื้นฐานยังคงเป็นไปในทิศทางบวก (constructive) โดย Bhagwat ระบุว่า 23,800 เป็นระดับแนวรับที่แข็งแกร่งสำหรับซีรีส์เดือนมิถุนายน สำหรับนักลงทุนระยะยาวและนักเทรดเชิงตำแหน่ง (positional traders) นี่หมายความว่าการย่อตัวของตลาดในระยะสั้นควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อเชิงกลยุทธ์ มากกว่าที่จะเป็นสัญญาณของการกลับตัวของแนวโน้ม

กลุ่ม IT: ทำไมสภาวะ 'Penalty Box' จึงยังคงดำเนินต่อไป

ในทางตรงกันข้ามกับความเชื่อมั่นของตลาดในภาพรวม ดัชนี Nifty IT ยังคงเป็นตัวฉุดรั้งผลประกอบการโดยรวมของตลาด กลุ่มนี้กำลังดิ้นรนเพื่อหาจุดยืน โดยทุกความพยายามในการฟื้นตัวมักจะถูกขัดขวางด้วยแรงขายใหม่ๆ จากหุ้นกลุ่ม Market Cap ขนาดใหญ่

ในปัจจุบัน ดัชนี IT กำลังพยายามรักษาแนวรับที่ระดับ 27,500 โดย Bhagwat ยังคงมีมุมมองเป็นกลางถึงเชิงลบ (neutral-to-bearish) ต่อกลุ่มนี้ โดยชี้ว่าตลาดยังคงอยู่ในช่วงค้นหาจุดต่ำสุดที่ชัดเจน ต่างจากดัชนี Nifty ในภาพรวมที่กลยุทธ์คือ "ซื้อเมื่อย่อตัว" (buy the dips) แต่คำแนะนำสำหรับกลุ่ม IT ในซีรีส์เดือนมิถุนายนคือ "ขายเมื่อดีดตัว" (sell into rallies) เนื่องจากกลุ่มนี้ยังคงติดอยู่ในรูปแบบของการถูกเทขายใหม่ทุกครั้งที่มีการดีดตัวขึ้น

หุ้นเชิงกลยุทธ์ที่น่าสนใจ: BEL และ TVS Motors

ท่ามกลางแนวโน้มที่แตกต่างกันของแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม การตั้งค่าทางเทคนิคเฉพาะตัวได้มอบโอกาสในกลุ่มป้องกันประเทศและกลุ่มยานยนต์ โดย Bhagwat ได้เน้นย้ำหุ้นสำคัญสองตัวโดยอิงจากรูปแบบกราฟล่าสุด:

• Bharat Electronics (BEL): แสดงการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในกลุ่มหุ้นเชิงรับ (defensive sector) โดย BEL กำลังซื้อขายอยู่ที่ระดับประมาณ 429 การวิเคราะห์ทางเทคนิคบ่งชี้เป้าหมายขาขึ้นที่ 450 และ 462 โดยแนะนำให้ตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ที่ 403 เพื่อลดความเสี่ยงขาลง
• TVS Motors: หลังจากสร้างแนวรับระยะสั้นที่แข็งแกร่งที่ระดับ 3,300 หุ้นดูเหมือนพร้อมที่จะเกิดการทะลุแนวต้าน (breakout) หากสามารถผ่านแนวต้านที่ 3,500 ไปได้ แรงส่ง (momentum) อาจพาหุ้นไปสู่ช่วงเป้าหมายที่ 3,650–3,700 โดยให้คงจุดตัดขาดทุนไว้ที่ 3,300

สรุปประเด็นสำคัญ

• แนวโน้ม Nifty: ดัชนีในภาพรวมยังคงเป็นขาขึ้น (bullish) โดยมีเป้าหมายที่ 24,600 และมองว่าการย่อตัวลงมาแถว 23,800 เป็นโอกาสในการเข้าซื้อ
• ข้อควรระวังในกลุ่ม IT: กลุ่ม IT ยังคงมีผลการดำเนินงานต่ำกว่าตลาด (underperform) และยังไม่มีจุดต่ำสุดที่ชัดเจน แนะนำให้นักเทรดขายเมื่อราคาดีดตัวขึ้น (sell on rallies) แทนที่จะไล่ซื้อเมื่อราคาปรับตัวลง (chasing the dip)
• โอกาสในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม: หุ้นเชิงรับอย่าง BEL และหุ้นที่มีโมเมนตัมอย่าง TVS Motors มีรูปแบบทางเทคนิคที่เฉพาะเจาะจงสำหรับนักเทรดที่มีวินัย