Nifty ยืนเหนือระดับ 24,000 แต่กลุ่ม IT ยังคงเผชิญแรงกดดัน

ตลาดหุ้นอินเดียมีการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ โดยดัชนี Nifty สามารถกลับมายืนเหนือระดับทางจิตวิทยาที่ 24,000 ได้สำเร็จ แม้ว่าสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์จะช่วยกระตุ้นความเชื่อมั่นของนักลงทุนได้เป็นอย่างดี แต่ผู้เชี่ยวชาญแนะนำให้ใช้ความระมัดระวังต่อบางกลุ่มอุตสาหกรรม โดยเฉพาะกลุ่มเทคโนโลยีสารสนเทศ (IT) ที่ยังคงประสบปัญหา

แนวโน้ม Nifty: ตั้งเป้าหมายที่ 24,600 ท่ามกลางแนวรับที่แข็งแกร่ง

ตามความเห็นของ Akshay Bhagwat รองผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยอนุพันธ์ที่ JM Financial Services โครงสร้างทางเทคนิคของ Nifty ยังคงมีความแข็งแกร่งในเชิงพื้นฐาน การฟื้นตัวเมื่อเร็วๆ นี้บ่งชี้ว่าดัชนีกำลังอยู่ในทิศทางมุ่งสู่เป้าหมายระยะกลาง (positional target) ที่ระดับ 24,600 ซึ่งเป็นระดับที่เคยทำไว้ในช่วงสูงสุดเมื่อเดือนเมษายน

แม้ว่าดัชนีจะทะลุระดับ 24,000 ขึ้นมาแล้ว แต่ Bhagwat ระบุว่า 24,100 เป็นโซนแนวต้านย่อยที่ตลาดอาจเผชิญกับความผันผวนหรือสภาวะ "แกว่งตัว" (choppiness) อย่างไรก็ตาม สำหรับนักลงทุนระยะยาวและนักเทรดแบบถือสถานะ (positional traders) แนวรับที่กว้างกว่าที่ระดับ 23,800 สำหรับซีรีส์เดือนมิถุนายนดูมีความแข็งแกร่ง Bhagwat แนะนำว่าการย่อตัวระยะสั้นลงมาสู่ระดับแนวรับเหล่านี้ควรถูกมองว่าเป็นโอกาสในการซื้อ มากกว่าจะเป็นการกลับตัวของโครงสร้างราคา เมื่อพิจารณาจากแนวโน้มขาขึ้นที่กำลังดำเนินอยู่

กลุ่ม IT: ตัวฉุดรั้งผลการดำเนินงานของตลาดอย่างต่อเนื่อง

แม้ว่าดัชนีในภาพรวมจะมีทิศทางขาขึ้น แต่กลุ่ม Nifty IT ยังคงเป็นข้อยกเว้นที่สำคัญ กลุ่มอุตสาหกรรมนี้ทำหน้าที่เป็นตัวฉุดรั้งผลการดำเนินงานโดยรวมของ Nifty โดยมีลักษณะเด่นคือแรงเทขายอย่างหนักในหุ้นขนาดใหญ่ (large-cap)

ในปัจจุบัน ดัชนี IT กำลังพยายามรักษาแนวรับสำคัญที่ระดับ 27,500 Bhagwat ตั้งข้อสังเกตถึงรูปแบบที่น่ากังวลว่า ทุกครั้งที่พยายามฟื้นตัวในกลุ่ม IT มักจะถูกตอบโต้ด้วยแรงเทขายอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ว่ากลุ่มอุตสาหกรรมนี้ยังคงอยู่ในช่วงค้นหาจุดต่ำสุดที่ชัดเจน มุมมองของเขาต่อกลุ่มนี้ยังคงเป็นแบบเป็นกลางถึงเชิงลบ (neutral-to-bearish) ในระยะสั้น สำหรับนักเทรดที่บริหารสถานะในซีรีส์เดือนมิถุนายน กลยุทธ์ที่แนะนำคือ "ขายเมื่อราคาดีดตัว" (sell into rallies) แทนที่จะพยายาม "ซื้อเมื่อราคาย่อตัว" (buy the dips) จนกว่าจะเห็นรูปแบบการกลับตัวที่ชัดเจน

ไอเดียการเทรดทางเทคนิค: Bharat Electronics และ TVS Motors

นอกเหนือจากการวิเคราะห์ในระดับดัชนีแล้ว ยังมีการตั้งค่าทางเทคนิคเฉพาะตัวที่เกิดขึ้นในกลุ่มหุ้นปลอดภัย (defensive) และกลุ่มยานยนต์ โดย Bhagwat ได้เน้นย้ำถึงหุ้นสำคัญสองตัวที่นักเทรดควรติดตาม:

• Bharat Electronics (BEL): แสดงความแข็งแกร่งในฐานะหุ้นกลุ่มตั้งรับ โดยราคาหุ้นมีการฟื้นตัวขึ้นมา ด้วยราคาที่ซื้อขายอยู่แถว 429 Bhagwat มองเห็นเป้าหมายขาขึ้นที่ระดับ 450 และ 462 โดยแนะนำให้ตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 403 เพื่อลดความเสี่ยง
• TVS Motors: หลังจากสร้างแนวรับระยะสั้นที่ระดับ 3,300 หุ้นดูเหมือนพร้อมที่จะทะลุแนวต้าน หากราคาทะลุเหนือ 3,500 มีโอกาสที่จะวิ่งไปสู่ช่วง 3,650–3,700 แนะนำให้ตั้งจุดตัดขาดทุนที่ 3,300 เพื่อการบริหารความเสี่ยง

สรุปประเด็นสำคัญ

• Nifty Momentum: ตลาดในภาพรวมแสดงความแข็งแกร่งโดยมีเป้าหมายที่ 24,600 หากแนวรับที่ 23,800 ยังคงรักษาไว้ได้
• ข้อควรระวังในกลุ่ม IT: กลุ่ม IT ยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน แนะนำให้นักเทรดหลีกเลี่ยงการซื้อในช่วงราคาดีดตัว จนกว่าแนวรับที่ 27,500 จะเริ่มมีความเสถียร
• โอกาสเชิงกลยุทธ์: หุ้นกลุ่มตั้งรับอย่าง Bharat Electronics และหุ้นที่มีโอกาสทะลุแนวต้านอย่าง TVS Motors มอบรูปแบบทางเทคนิคที่เฉพาะเจาะจงสำหรับนักเทรดที่มีวินัย