Nikkei ทุบสถิติแตะระดับ 72,000 เป็นครั้งแรก ขับเคลื่อนด้วยกระแส AI และความเชื่อมั่นด้านภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นได้บรรลุหมุดหมายสำคัญที่ไม่เคยปรากฏมาก่อน เมื่อดัชนี Nikkei 225 พุ่งทะลุระดับ 72,000 เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ การพุ่งขึ้นของตลาดในครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากการผสมผสานระหว่างความตื่นตัวในเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เริ่มคลี่คลายลง ซึ่งถือเป็นช่วงเวลาประวัติศาสตร์สำหรับหุ้นญี่ปุ่น

การลงทุนใน AI และนโยบายรัฐบาลเป็นแรงขับเคลื่อนตลาด

ปัจจัยกระตุ้นหลักเบื้องหลังการพุ่งขึ้นของตลาดเมื่อเร็วๆ นี้ คือความกระตือรือร้นอย่างต่อเนื่องที่มีต่อเทคโนโลยีปัญญาประดิษฐ์ (AI) และเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ โดยดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.55% ปิดที่ระดับ 72,353.96 และทำจุดสูงสุดระหว่างวันได้ที่ 72,831.73 แรงส่งนี้ยังได้รับการสนับสนุนจากสัญญาณเชิงนโยบายที่สำคัญจากรัฐบาลญี่ปุ่น

รัฐบาลภายใต้การนำของนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ได้เปิดเผยแผนงานอันทะเยอทะยานในการระดมเงินลงทุนทั้งจากภาครัฐและเอกชนประมาณ 370 ล้านล้านเยน (2.29 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ภายในปี 2040 โดยเงินทุนเหล่านี้จะถูกจัดสรรให้กับภาคส่วนเชิงยุทธศาสตร์ โดยมุ่งเป้าไปที่ AI และการผลิตชิปโดยเฉพาะ Wataru Akiyama นักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นจาก Nomura Securities ระบุว่าบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI กลับมาเป็นแรงขับเคลื่อนหลักของการเคลื่อนไหวในตลาดอีกครั้ง

สถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ช่วยลดความกังวลของตลาด

ในขณะที่เทคโนโลยีเป็นเครื่องยนต์หลัก ความมั่นคงทางภูมิรัฐศาสตร์ก็เป็นปัจจัยหนุนที่สำคัญเช่นกัน ตลาดตอบรับในเชิงบวกต่อข่าวการเจรจาสันติภาพระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน โดยตัวกลางจากกาตาร์และปากีสถานได้ออกแถลงการณ์ร่วมยืนยันว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้ตกลงในแผนงาน (roadmap) ระยะเวลา 60 วัน เพื่อมุ่งสู่การบรรลุข้อตกลงขั้นสุดท้าย การลดลงของความตึงเครียดในภูมิภาคนี้ส่งผลให้เกิดความรู้สึกมั่นคงที่กว้างขึ้นในตลาดโลกและตลาดญี่ปุ่น

ผลประกอบการหุ้นรายตัวและความผันผวนของตลาด

การพุ่งขึ้นของตลาดไม่ได้เกิดขึ้นอย่างเท่าเทียมกันในทุกกลุ่มอุตสาหกรรม เนื่องจากข่าวสารของแต่ละบริษัทส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของหุ้นรายตัว J.Front Retailing กลายเป็นหุ้นผู้นำที่โดดเด่น โดยพุ่งขึ้น 15.9% หลังจากมีข่าวว่านักลงทุนเชิงรุก (activist investor) อย่าง 3D Investment Partners ได้เข้าซื้อหุ้น 5.10% ในบริษัทผู้ดำเนินกิจการห้างสรรพสินค้าแห่งนี้ ในทำนองเดียวกัน หุ้นของ Toto พุ่งขึ้น 11% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากประกาศแผนลงทุน 8 หมื่นล้านเยนในช่วง 5 ปีข้างหน้าในธุรกิจส่วนประกอบอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์

อย่างไรก็ตาม ตลาดก็มีหุ้นที่ปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน โดย Taiyo Yuden ลดลง 9.14% และ Tokyo Electric Power ลดลง 7.10% การที่ดัชนี Nikkei ปิดบวกติดต่อกันเป็นวันที่ 8 ซึ่งถือเป็นสถิติที่ยาวนานที่สุดในรอบกว่า 3 ปี ยังทำให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับภาวะ "ร้อนแรงเกินไป" (overheating) ในเชิงเทคนิค โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ระยะ 14 วันของ Nikkei ปัจจุบันอยู่ที่ 73 ซึ่งเนื่องจากค่านี้สูงกว่าระดับ 70 นักวิเคราะห์จึงเตือนว่าราคาหุ้นอาจพุ่งขึ้นเร็วเกินไปและอาจถึงเวลาที่จะมีการกลับตัวของราคา

สรุปประเด็นสำคัญ

• หมุดหมายทางประวัติศาสตร์: ดัชนี Nikkei 225 ทะลุระดับ 72,000 เป็นครั้งแรก โดยได้รับแรงหนุนจากการปิดบวกติดต่อกัน 8 วัน และทำจุดสูงสุดระหว่างวันได้ที่ 72,831.73
• การผลักดัน AI ครั้งใหญ่: รัฐบาลญี่ปุ่นตั้งเป้าที่จะจัดสรรเงิน 370 ล้านล้านเยน (2.29 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ไปยังภาคส่วน AI และเซมิคอนดักเตอร์ภายในปี 2040 เพื่อสร้างความได้เปรียบเชิงยุทธศาสตร์
• ความเสี่ยงจากภาวะร้อนแรงเกินไป: ด้วยค่า RSI ที่ 73 ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจอยู่ในสภาวะที่เกินขอบเขต (overextended) ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ที่จะเกิดการกลับตัวของราคาในระยะสั้น