Nikkei พุ่งทะลุหลัก 72,000 จุด ขับเคลื่อนด้วยกระแส AI และภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นบรรลุหมุดหมายทางประวัติศาสตร์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เมื่อดัชนี Nikkei 225 พุ่งสูงเกินระดับ 72,000 จุดเป็นครั้งแรก การทะยานขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากการผสมผสานระหว่างความเชื่อมั่นในการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) อย่างหนักหน่วง และการเปลี่ยนแปลงเชิงบวกด้านภูมิรัฐศาสตร์ในการทูตตะวันออกกลาง

การลงทุนด้าน AI และเป้าหมายมหาศาลของรัฐบาล

กลไกหลักที่อยู่เบื้องหลังการพุ่งขึ้นของตลาดในขณะนี้คือความตื่นตัวอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับเทคโนโลยี AI และเซมิคอนดักเตอร์ ความเชื่อมั่นนี้ได้รับการสนับสนุนจากสัญญาณเชิงนโยบายที่สำคัญจากรัฐบาลญี่ปุ่น โดยรัฐบาลของนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ได้วางโรดแมปอันทะเยอทะยานเพื่อผลักดันการลงทุนทั้งจากภาครัฐและเอกชนประมาณ 370 ล้านล้านเยน (2.29 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) เข้าสู่ภาคส่วนเชิงยุทธศาสตร์ โดยมุ่งเป้าไปที่ AI และการผลิตชิปภายในปี 2040

ผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมตั้งข้อสังเกตว่าบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังกลับมาเป็นผู้นำโมเมนตัมของตลาดอีกครั้ง ตัวอย่างที่ชัดเจนของความแข็งแกร่งในกลุ่มอุตสาหกรรมนี้เห็นได้จากหุ้นของ Toto ที่พุ่งขึ้น 11% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากมีข่าวว่าบริษัทมีแผนจะลงทุน 8 หมื่นล้านเยนในช่วง 5 ปีข้างหน้าในธุรกิจส่วนประกอบอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์

เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์และผลประกอบการของตลาด

นอกเหนือจากเรื่องเทคโนโลยีแล้ว ความคืบหน้าทางการทูตระดับโลกยังเป็นปัจจัยหนุนให้กับหุ้นญี่ปุ่น โดยแถลงการณ์ร่วมจากกาตาร์และปากีสถานซึ่งเป็นตัวกลางเปิดเผยว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้ตกลงในโรดแมป 60 วันเพื่อมุ่งสู่ข้อตกลงสันติภาพขั้นสุดท้าย การลดลงของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ส่งผลให้เกิดสภาพแวดล้อมที่มั่นคงยิ่งขึ้นสำหรับสินทรัพย์เสี่ยงทั่วโลก

ในภาคการซื้อขาย ดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.55% ปิดที่ 72,353.96 โดยระหว่างวันได้แตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 72,831.73 ขณะที่ดัชนี Topix ที่ครอบคลุมตลาดกว้างกว่าก็แสดงความแข็งแกร่งเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 1.24% แตะระดับ 4,095.05 ดัชนีดังกล่าวปิดบวกติดต่อกันเป็นวันที่ 8 ซึ่งถือเป็นช่วงที่ดัชนีปรับตัวขึ้นติดต่อกันยาวนานที่สุดในรอบกว่า 3 ปี

หุ้นที่มีการเคลื่อนไหวสำคัญและคำเตือนทางเทคนิค

แม้ว่าดัชนีจะมีหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 137 ตัว และหุ้นที่ปรับตัวลง 85 ตัว แต่การเคลื่อนไหวนี้ถูกขับเคลื่อนโดยพัฒนาการของบริษัทที่หลากหลาย โดย J.Front Retailing เป็นหุ้นที่โดดเด่นที่สุดด้วยการพุ่งขึ้น 15.9% หลังจากนักลงทุนเชิงรุกอย่าง 3D Investment Partners เปิดเผยว่าถือหุ้น 5.10% ในผู้ดำเนินกิจการห้างสรรพสินค้าแห่งนี้ ในทางตรงกันข้าม ตลาดพบการปรับตัวลดลงอย่างมีนัยสำคัญในหุ้น Taiyo Yuden ซึ่งร่วงลง 9.14% และ Tokyo Electric Power ที่ลดลง 7.10%

แม้จะมีความตื่นตัวในตลาด แต่นักวิเคราะห์ตลาดกำลังออกคำเตือนเกี่ยวกับสภาวะ "ร้อนแรงเกินไป" (overheating) ทางเทคนิค โดย Wataru Akiyama นักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นจาก Nomura Securities เตือนว่าการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วอาจไม่ยั่งยืน ความกังวลนี้ได้รับการสนับสนุนจากดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แบบ 14 วัน ซึ่งอยู่ที่ระดับ 73 เนื่องจากค่าที่สูงกว่า 70 มักบ่งชี้ว่าสินทรัพย์อยู่ในสภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) นักเทรดสายเทคนิคจึงกำลังเตรียมรับมือกับการกลับตัวของราคาที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น

สรุปประเด็นสำคัญ

• หมุดหมายทางประวัติศาสตร์: ดัชนี Nikkei 225 ทะลุระดับ 72,000 จุดเป็นครั้งแรก ซึ่งถือเป็นการปรับตัวขึ้นติดต่อกันยาวนานที่สุดในรอบกว่า 3 ปี
• การมุ่งเน้นด้าน AI เชิงยุทธศาสตร์: ญี่ปุ่นตั้งเป้าที่จะระดมเงินลงทุน 370 ล้านล้านเยนไปยังด้าน AI และเซมิคอนดักเตอร์ภายในปี 2040 เพื่อสร้างความมั่นคงทางเทคโนโลยีในอนาคต
• สัญญาณการซื้อมากเกินไป: ด้วยค่า RSI ที่ 73 ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคชี้ว่าตลาดอาจอยู่ในสภาวะร้อนแรงเกินไป ซึ่งส่งสัญญาณถึงการปรับฐานที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น