Nikkei พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์เหนือ 72,000 ท่ามกลางกระแสการลงทุนใน AI ที่เพิ่มสูงขึ้น

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นได้บรรลุหมุดหมายสำคัญครั้งประวัติศาสตร์ เมื่อดัชนี Nikkei 225 พุ่งทะลุระดับ 72,000 เป็นครั้งแรก การพุ่งขึ้นทำสถิติใหม่นี้ได้รับแรงหนุนจากความเชื่อมั่นอย่างต่อเนื่องเกี่ยวกับการลงทุนในปัญญาประดิษฐ์ (AI) และการเปลี่ยนแปลงทางภูมิรัฐศาสตร์ในเชิงบวกในตะวันออกกลาง

กำไรทำสถิติใหม่ ขับเคลื่อนโดย AI และเสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์

ดัชนีอ้างอิง Nikkei 225 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.55% ในวันจันทร์ โดยปิดที่ระดับ 72,353.96 หลังจากขึ้นไปแตะระดับสูงสุดระหว่างวันที่ 72,831.73 การพุ่งขึ้นครั้งนี้ถือเป็นการชนะติดต่อกันเป็นวันที่แปด ซึ่งนับเป็นช่วงที่ดัชนีปรับตัวขึ้นต่อเนื่องยาวนานที่สุดในรอบกว่าสามปี นอกจากนี้ ดัชนี Topix ที่ครอบคลุมตลาดกว้างกว่ายังสะท้อนถึงบรรยากาศตลาดขาขึ้นเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 1.24% แตะระดับ 4,095.05

นอกเหนือจากกลุ่มเทคโนโลยีแล้ว พัฒนาการทางการเมืองโลกยังเป็นปัจจัยหนุนต่อความเชื่อมั่นของตลาด โดยผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์และปากีสถานได้ออกแถลงการณ์ร่วมระบุว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้ตกลงในแผนงาน (roadmap) เพื่อมุ่งสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้ายภายใน 60 วันข้างหน้า ซึ่งช่วยบรรเทาความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์โลกในบางส่วน

รัฐบาลผลักดันครั้งใหญ่สู่ภาคส่วน AI และเซมิคอนดักเตอร์

ปัจจัยสำคัญที่ขับเคลื่อนความตื่นตัวของตลาดในครั้งนี้คือแผนงานเศรษฐกิจอันทะเยอทะยานของรัฐบาลภายใต้การนำของนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi โดยรัฐบาลวางเป้าหมายการลงทุนรวมทั้งจากภาครัฐและเอกชนในภาคส่วนเชิงยุทธศาสตร์ไว้ที่ประมาณ 370 ล้านล้านเยน (2.29 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ภายในปี 2040 การอัดฉีดเงินทุนมหาศาลนี้มีวัตถุประสงค์เฉพาะเจาะจงเพื่อเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับความเป็นผู้นำของญี่ปุ่นในด้านเทคโนโลยี AI และเซมิคอนดักเตอร์

บริษัทต่างๆ เริ่มมีการตอบสนองต่อแนวโน้มอุตสาหกรรมเหล่านี้แล้ว โดย Toto ผู้ผลิตสุขภัณฑ์ มีราคาหุ้นพุ่งขึ้น 11% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากมีข่าวว่าบริษัทจะลงทุน 8 หมื่นล้านเยนในช่วงห้าปีข้างหน้าในธุรกิจส่วนประกอบอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์ นอกจากนี้ J.Front Retailing ยังพุ่งขึ้น 15.9% หลังจากนักลงทุนเชิงรุกอย่าง 3D Investment Partners เปิดเผยว่าได้ถือหุ้น 5.10% ในผู้ดำเนินธุรกิจห้างสรรพสินค้าแห่งนี้

ตลาดที่ร้อนแรงเกินไปและคำเตือนทางเทคนิค

แม้ว่าแรงส่งของตลาดจะแข็งแกร่งอย่างปฏิเสธไม่ได้ แต่นักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญต่างก็เตือนให้ระมัดระวัง โดย Wataru Akiyama นักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นจาก Nomura Securities ตั้งข้อสังเกตว่า แม้บริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI จะกลับมาขับเคลื่อนตลาดอีกครั้ง แต่ก็มีสัญญาณที่ชัดเจนว่าดัชนี Nikkei อาจกำลังอยู่ในสภาวะ "ร้อนแรงเกินไป" (overheating)

ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคสนับสนุนมุมมองที่ระมัดระวังนี้ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แบบ 14 วันของ Nikkei อยู่ที่ระดับ 73 ซึ่งในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ค่า RSI ที่สูงกว่า 70 มักบ่งชี้ว่าสินทรัพย์อยู่ในเขต "ซื้อมากเกินไป" (overbought) ซึ่งแสดงว่าราคาหุ้นอาจปรับตัวขึ้นเร็วเกินไป และอาจนำไปสู่การกลับตัวของราคาหรือเข้าสู่ช่วงพักฐาน

สรุปประเด็นสำคัญ

• หมุดหมายทางประวัติศาสตร์: ดัชนี Nikkei 225 ทะลุผ่านระดับ 72,000 เป็นครั้งแรก โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นติดต่อกันแปดตลาด
• การลงทุนเชิงยุทธศาสตร์: รัฐบาลญี่ปุ่นตั้งเป้าการลงทุนมหาศาลถึง 370 ล้านล้านเยนในด้าน AI และชิปภายในปี 2040 เพื่อสร้างความมั่นคงทางเทคโนโลยีในอนาคต
• ความระมัดระวังทางเทคนิค: ด้วยค่า RSI ที่สูงกว่า 70 ผู้เชี่ยวชาญในตลาดจึงเตือนถึงสภาวะที่อาจร้อนแรงเกินไป โดยบ่งชี้ว่าการพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็วอาจเผชิญกับการปรับฐานในเร็วๆ นี้