Nikkei พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 72,000 ขับเคลื่อนโดย AI และความเชื่อมั่นด้านภูมิรัฐศาสตร์

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นบรรลุหมุดหมายสำคัญเมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา เมื่อดัชนี Nikkei 225 พุ่งทะลุระดับ 72,000 เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ การพุ่งขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากการผสมผสานที่ทรงพลังระหว่างความกระตือรือร้นในการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และพัฒนาการเชิงบวกในการทูตระหว่างประเทศ

การทำสถิติทำกำไรสูงสุดและโมเมนตัมของตลาด

ดัชนีอ้างอิง Nikkei 225 ปิดที่ 72,353.96 เพิ่มขึ้น 1.55% หลังจากแตะระดับสูงสุดระหว่างวันเป็นประวัติการณ์ที่ 72,831.73 การพุ่งขึ้นครั้งนี้ถือเป็นการปิดบวกติดต่อกันเป็นวันที่แปด ซึ่งเป็นสถิติการปรับตัวขึ้นต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดในรอบกว่าสามปี นอกจากนี้ ดัชนี Topix ที่ครอบคลุมตลาดกว้างกว่ายังสะท้อนถึงความเชื่อมั่นในตลาดขาขึ้นนี้เช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 1.24% ปิดที่ 4,095.05

ความกว้างของตลาด (Market breadth) ยังคงเป็นบวกในระหว่างช่วงการซื้อขาย โดยมีหุ้นที่ปรับตัวขึ้น 137 ตัว มากกว่าหุ้นที่ปรับตัวลง 85 ตัว โมเมนตัมนี้ยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากความเชื่อมั่นด้านภูมิรัฐศาสตร์ ภายหลังแถลงการณ์ร่วมจากกาตาร์และปากีสถานซึ่งทำหน้าที่เป็นตัวกลาง โดยระบุว่าสหรัฐฯ และอิหร่านได้ตกลงในแผนงาน (roadmap) ระยะเวลา 60 วัน เพื่อมุ่งสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้าย

วัฏจักรซูเปอร์ไซเคิลของ AI และการลงทุนเชิงกลยุทธ์ของรัฐบาล

ปัญญาประดิษฐ์ยังคงเป็นเครื่องยนต์หลักในการขับเคลื่อนตลาดหุ้นญี่ปุ่นที่พุ่งสูงขึ้น รัฐบาลของนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ได้ส่งสัญญาณถึงความมุ่งมั่นระยะยาวอย่างมหาศาลต่อเทคโนโลยี โดยวางแผนตั้งเป้าการลงทุนจากทั้งภาครัฐและเอกชนในภาคส่วนเชิงกลยุทธ์ โดยเฉพาะ AI และเซมิคอนดักเตอร์ ให้ถึงประมาณ 370 ล้านล้านเยน (2.29 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ภายในปี 2040

Wataru Akiyama นักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นจาก Nomura Securities ระบุว่าบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังกลับมามีบทบาทนำในการขับเคลื่อนผลประกอบการของตลาดอีกครั้ง ความเคลื่อนไหวของบริษัทเฉพาะรายได้ช่วยยืนยันแนวโน้มนี้ ตัวอย่างเช่น Toto ผู้ผลิตสุขภัณฑ์ มีราคาหุ้นพุ่งขึ้น 11% สู่ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ หลังจากมีข่าวการลงทุนมูลค่า 8 หมื่นล้านเยนในช่วง 5 ปีข้างหน้าในธุรกิจส่วนประกอบอุปกรณ์การผลิตเซมิคอนดักเตอร์

สัญญาณเตือน: Nikkei กำลังร้อนแรงเกินไปหรือไม่?

แม้จะมีความรื่นเริงในระดับประวัติศาสตร์ แต่นักวิเคราะห์กำลังส่งสัญญาณเตือนเกี่ยวกับเสถียรภาพของตลาด โดยดัชนี Relative Strength Index (RSI) แบบ 14 วันของ Nikkei แตะระดับ 73 ซึ่งทะลุเกณฑ์สำคัญที่ระดับ 70 ในการวิเคราะห์ทางเทคนิค ค่า RSI ที่สูงกว่า 70 มักบ่งชี้ว่าสินทรัพย์อาจอยู่ในภาวะ "ซื้อมากเกินไป" (overbought) ซึ่งแสดงว่าราคาหุ้นปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและอาจเกิดการกลับตัวทางเทคนิคหรือการปรับฐานได้

แม้ว่า AI และการลงทุนเชิงกลยุทธ์จะเป็นตัวขับเคลื่อนขาขึ้น แต่ความผันผวนของหุ้นรายตัวยังคงอยู่ในระดับสูง ในขณะที่ J.Front Retailing พุ่งขึ้น 15.9% จากข่าวการเข้าถือหุ้นโดยกลุ่มนักลงทุนเชิงรุก (activist stake) จาก 3D Investment Partners แต่หุ้นกลุ่มหลักอื่นๆ เช่น Taiyo Yuden และ Tokyo Electric Power กลับเผชิญกับการลดลงอย่างมีนัยสำคัญที่ 9.14% และ 7.10% ตามลำดับ

สรุปประเด็นสำคัญ

• หมุดหมายทางประวัติศาสตร์: ดัชนี Nikkei 225 ทะลุระดับ 72,000 เป็นครั้งแรก โดยได้รับแรงหนุนจากการปรับตัวขึ้นติดต่อกัน 8 วันทำการ
• การผลักดัน AI เชิงกลยุทธ์: รัฐบาลญี่ปุ่นตั้งเป้าที่จะจัดสรรเงิน 370 ล้านล้านเยนไปยังภาคส่วน AI และชิปภายในปี 2040 เพื่อรักษาความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีในระยะยาว
• ข้อควรระวังทางเทคนิค: ด้วยค่า RSI ที่สูงกว่า 70 ผู้เชี่ยวชาญเตือนว่าตลาดอาจกำลังร้อนแรงเกินไป ซึ่งเป็นสัญญาณของการกลับตัวที่อาจเกิดขึ้นในระยะสั้น