Nikkei พุ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 72,000 ท่ามกลางกระแส AI บูมและความเชื่อมั่นทั่วโลก

ตลาดหุ้นญี่ปุ่นบรรลุหมุดหมายสำคัญครั้งประวัติศาสตร์เมื่อวันจันทร์ที่ผ่านมา โดยดัชนี Nikkei 225 พุ่งทะลุระดับ 72,000 เป็นครั้งแรกในประวัติศาสตร์ การพุ่งขึ้นครั้งนี้ได้รับแรงหนุนจากความกระตือรือร้นอย่างต่อเนื่องในการลงทุนด้านปัญญาประดิษฐ์ (AI) และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์เชิงบวกเกี่ยวกับการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน

การลงทุนใน AI และเป้าหมายเชิงยุทธศาสตร์ของรัฐบาลเป็นแรงขับเคลื่อนตลาด

ปัจจัยกระตุ้นหลักที่ทำให้ตลาดมีทิศทางขาขึ้นยังคงเป็นความตื่นตัวทั่วโลกต่อปัญญาประดิษฐ์ โดยดัชนี Nikkei 225 ปรับตัวเพิ่มขึ้น 1.55% ปิดที่ระดับ 72,353.96 และแตะระดับสูงสุดระหว่างวันเป็นประวัติการณ์ที่ 72,831.73 แรงส่งนี้ได้รับการสนับสนุนจากเป้าหมายเชิงนโยบายระยะยาวขนาดใหญ่จากรัฐบาลญี่ปุ่น

รัฐบาลภายใต้การนำของนายกรัฐมนตรี Sanae Takaichi ได้วางโรดแมปอันทะเยอทะยานเพื่อกระตุ้นการเติบโตในภาคส่วนเชิงยุทธศาสตร์ โดยรัฐบาลตั้งเป้าที่จะอำนวยความสะดวกให้เกิดการลงทุนร่วมกันระหว่างภาครัฐและเอกชนประมาณ 370 ล้านล้านเยน (2.29 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ) ในสาขาต่างๆ เช่น AI และเทคโนโลยีเซมิคอนดักเตอร์ภายในปี 2040 ทั้งนี้ Wataru Akiyama นักยุทธศาสตร์ด้านหุ้นจาก Nomura Securities ระบุว่าบริษัทที่เกี่ยวข้องกับ AI กำลังกลับมาทำหน้าที่เป็นเครื่องยนต์หลักในการขับเคลื่อนตลาดอีกครั้ง

หุ้นรายตัวที่เคลื่อนไหว: กำไรจากกลุ่มเซมิคอนดักเตอร์และการถือหุ้นโดยนักลงทุนเชิงรุก

แม้ว่ากลุ่มเทคโนโลยีจะเป็นผู้นำตลาด แต่พัฒนาการของบริษัทเฉพาะรายก็ได้ช่วยหนุนราคาหุ้นรายตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดย Toto ผู้ผลิตสุขภัณฑ์รายใหญ่ มีราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้น 11% ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ การพุ่งขึ้นนี้เกิดขึ้นหลังจากมีรายงานว่าบริษัทตั้งใจจะลงทุน 8 หมื่นล้านเยนในช่วง 5 ปีข้างหน้า โดยมุ่งเน้นไปที่ธุรกิจส่วนประกอบเครื่องจักรผลิตเซมิคอนดักเตอร์โดยเฉพาะ

ในภาคการค้าปลีก J.Front Retailing กลายเป็นหุ้นที่ทำผลงานโดดเด่นที่สุดโดยพุ่งขึ้นถึง 15.9% การกระโดดขึ้นครั้งนี้มีสาเหตุมาจากข่าวที่ว่า 3D Investment Partners นักลงทุนเชิงรุก (activist investor) ได้เข้าซื้อหุ้น 5.10% ในบริษัทผู้ดำเนินกิจการห้างสรรพสินค้าแห่งนี้ ส่วนในภาพรวมของตลาด ดัชนี Topix ก็แสดงความแข็งแกร่งเช่นกัน โดยเพิ่มขึ้น 1.24% แตะระดับ 4,095.05

การลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และความเสี่ยงจากการเข้าสู่ภาวะตลาดร้อนแรงเกินไป

นอกเหนือจากกลุ่มเทคโนโลยีแล้ว ความเชื่อมั่นของตลาดได้รับแรงหนุนจากความคืบหน้าทางการทูตระหว่างประเทศ โดยผู้ไกล่เกลี่ยจากกาตาร์และปากีสถานได้ออกแถลงการณ์ร่วมระบุว่า สหรัฐฯ และอิหร่านได้ตกลงในโรดแมป 60 วันเพื่อมุ่งสู่ข้อตกลงขั้นสุดท้าย การลดความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์นี้ได้กลายเป็นปัจจัยสนับสนุนตลาดหุ้นทั่วโลก

อย่างไรก็ตาม นักวิเคราะห์ตลาดเริ่มออกมาเตือนเกี่ยวกับความยั่งยืนของการพุ่งขึ้นในครั้งนี้ โดยดัชนี Nikkei ปรับตัวขึ้นติดต่อกันเป็นวันที่แปด ซึ่งถือเป็นการพุ่งขึ้นต่อเนื่องที่ยาวนานที่สุดในรอบกว่าสามปี ตัวบ่งชี้ทางเทคนิคชี้ให้เห็นว่าตลาดอาจกำลังเข้าสู่จุดเปลี่ยน โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แบบ 14 วันของ Nikkei อยู่ที่ระดับ 73 เนื่องจากค่าที่สูงกว่า 70 มักบ่งชี้ว่าสินทรัพย์อยู่ในภาวะ "ซื้อมากเกินไป" (overbought) ผู้เชี่ยวชาญจึงเตือนว่าตลาดอาจปรับตัวขึ้นเร็วเกินไปและอาจพร้อมสำหรับการกลับตัวของราคา

สรุปประเด็นสำคัญ

• หมุดหมายทางประวัติศาสตร์: ดัชนี Nikkei 225 ทะลุระดับ 72,000 เป็นครั้งแรก โดยได้รับแรงขับเคลื่อนจากการปรับตัวขึ้นติดต่อกันแปดวันและการลงทุนที่เน้น AI เป็นหลัก
• เม็ดเงินลงทุนมหาศาล: ญี่ปุ่นตั้งเป้าที่จะจัดสรรเงินจำนวน 2.29 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐ (370 ล้านล้านเยน) ไปยังภาคส่วน AI และเซมิคอนดักเตอร์ภายในปี 2040 เพื่อรักษาความเป็นผู้นำทางเทคโนโลยีเชิงยุทธศาสตร์
• คำเตือนทางเทคนิค: ด้วยค่า RSI ที่ 73 นักวิเคราะห์เตือนว่า Nikkei อาจกำลังเข้าสู่สภาวะ "ร้อนแรงเกินไป" (overheated) ซึ่งส่งสัญญาณถึงโอกาสที่จะเกิดการปรับฐานในระยะสั้น