Sensex และ Nifty เตรียมเปิดตลาดในแดนบวก หลัง GIFT Nifty ส่งสัญญาณเชิงบวก

ตลาดหุ้นอินเดียเตรียมเปิดตลาดอย่างคึกคักในวันพฤหัสบดีนี้ หลังจากมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งในวันพุธ ซึ่งเป็นการหยุดสถิติการปรับตัวลดลงติดต่อกันสองวันทำการ แม้ว่าปัจจัยจากตลาดโลกจะยังคงมีความผสมผสาน แต่ตัวบ่งชี้จาก GIFT Nifty บ่งชี้ว่าดัชนีในประเทศจะยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นต่อไป

ดัชนีในประเทศฟื้นตัวและกลับมามีโมเมนตัม

ดัชนีอ้างอิงของอินเดียแสดงความแข็งแกร่งอย่างมากในการซื้อขายเมื่อวันพุธ โดย Sensex พุ่งขึ้นประมาณ 444 จุด ปิดที่ 76,922.64 ขณะที่ Nifty 50 ปรับตัวขึ้นกว่า 140 จุด ปิดที่ 24,005.85 การพุ่งขึ้นครั้งนี้มีนัยสำคัญมากพอที่จะเพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market capitalization) ของบริษัททั้งหมดที่จดทะเบียนใน BSE มากกว่า 2 แสนล้านรูปี ส่งผลให้มูลค่ารวมพุ่งสูงขึ้นเกือบ 476 ล้านล้านรูปี

ความเชื่อมั่นของนักลงทุนดูเหมือนจะเริ่มทรงตัว เห็นได้จากการลดลงอย่างรวดเร็วของ India VIX ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัดความผันผวนของตลาด โดยลดลงกว่า 3% มาอยู่ที่ 13.19 สำหรับการซื้อขายในวันนี้ GIFT Nifty ซื้อขายสูงขึ้น 148.5 จุด (0.62%) ที่ระดับ 24,192.50 ซึ่งบ่งชี้ถึงการเริ่มต้นที่เป็นบวกสำหรับ Dalal Street

มุมมองทางเทคนิค: ช่วงการพักตัว (Consolidation Phase)

แม้จะมีการปรับตัวขึ้นเมื่อเร็วๆ นี้ แต่นักวิเคราะห์ทางเทคนิคแนะนำให้ระมัดระวังเกี่ยวกับแนวโน้มในระยะสั้น ปัจจุบัน Nifty 50 ถูกมองว่าอยู่ในช่วงการพักตัว (consolidation phase) โดยผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าการเคลื่อนไหวที่ระบุทิศทางได้อย่างชัดเจนจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อดัชนีสามารถทะลุออกจากกรอบปัจจุบันที่ 23,800–24,200 ได้เท่านั้น

จนกว่าจะเกิดการทะลุกรอบ (breakout) นี้ นักลงทุนได้รับคำแนะนำให้ใช้กลยุทธ์แบบเลือกรายตัว (stock-specific approach) แทนที่จะเดิมพันกับการเคลื่อนไหวของดัชนีในภาพรวม โดยควรให้ความสำคัญกับกลุ่มอุตสาหกรรมและหุ้นรายตัวที่แสดงผลตอบแทนที่โดดเด่นกว่าตลาด

สัญญาณผสมผสานจากตลาดโลกและแนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์

ความเชื่อมั่นในประเทศต้องเผชิญกับปัจจัยแวดล้อมจากพัฒนาการระหว่างประเทศที่หลากหลาย:

• ตลาดเอเชีย: หุ้นเอเชียปรับตัวลดลง ซึ่งเป็นการสิ้นสุดการปรับตัวขึ้นติดต่อกันสามวัน โดยการลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการเทขายหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปของเกาหลี ซึ่งสร้างความกังวลว่าการพุ่งขึ้นของตลาดที่ขับเคลื่อนโดย AI อาจเป็นการปรับตัวขึ้นที่มากเกินไป (overextended)
• ตลาดสหรัฐฯ: Wall Street เผชิญกับการปรับตัวลดลงเล็กน้อยในดัชนี S&P 500 และ Nasdaq เนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอ่อนแอ แม้ว่า Meta Platforms จะช่วยบรรเทาการขาดทุนลงได้บ้างก็ตาม
• น้ำมันและทองคำ: ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเล็กน้อยมาอยู่ที่ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากมีรายงานความคืบหน้าในเชิงบวกของการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ในทางตรงกันข้าม ราคาทองคำปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและราคาน้ำมันที่ลดลง

หุ้นที่น่าจับตามอง

ในวันพฤหัสบดีนี้ คาดว่าหุ้นขนาดใหญ่หลายตัวจะขึ้นมาเป็นผู้นำตลาดเนื่องจากพัฒนาการเฉพาะของบริษัทและกลุ่มอุตสาหกรรม นักลงทุนควรจับตาดู Hero MotoCorp, Canara Bank, Bharti Airtel, Indian Hotels และ SBI อย่างใกล้ชิด

สรุปประเด็นสำคัญ

• คาดว่าจะเปิดตลาดในแดนบวก: GIFT Nifty ส่งสัญญาณการเริ่มต้นที่เป็นบวกสำหรับตลาดอินเดีย หลังจากมีการพุ่งขึ้นที่ช่วยเพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของ BSE ถึง 2 แสนล้านรูปี
• กรอบทางเทคนิค: คาดว่า Nifty 50 จะยังคงเคลื่อนไหวในกรอบระหว่าง 23,800–24,200 จนกว่าจะเกิดการทะลุกรอบ (breakout) ที่ชัดเจน
• ความผันผวนลดลง: India VIX ลดลงมาอยู่ที่ 13.19 ซึ่งบ่งชี้ถึงความกลัวในตลาดที่ลดลงและความเชื่อมั่นของนักลงทุนที่เพิ่มขึ้น