แนวโน้มตลาด: GIFT Nifty ส่งสัญญาณเริ่มต้นที่เป็นบวกท่ามกลางความผันผวนของตลาดโลก

ตลาดหุ้นอินเดียเตรียมเปิดตลาดในแดนบวกในวันพฤหัสบดีนี้ หลังจากมีการฟื้นตัวอย่างแข็งแกร่งเมื่อวันพุธ ซึ่งเป็นการหยุดสถิติการขาดทุนต่อเนื่องสองวันทำการ แม้ว่าสัญญาณจากตลาดโลกจะยังคงผสมผสานกัน แต่ GIFT Nifty กำลังซื้อขายสูงขึ้น 148.5 จุด (0.62%) ที่ระดับ 24,192.50 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงส่งใหม่สำหรับ Dalal Street

การฟื้นตัวในประเทศและแนวโน้มทางเทคนิคของ Nifty

ดัชนีอ้างอิง Nifty 50 แสดงความแข็งแกร่งอย่างมากเมื่อวันพุธ โดยพุ่งขึ้นมากกว่า 140 จุด และปิดที่ 24,005.85 การพุ่งขึ้นนี้สอดคล้องกับดัชนี Sensex ที่ทะยานขึ้นประมาณ 444 จุด ไปปิดที่ 76,922.64 การเคลื่อนไหวในทิศทางขาขึ้นนี้ช่วยเพิ่มมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (market capitalization) รวมของบริษัทที่จดทะเบียนใน BSE มากกว่า 2 ล้านล้านรูปี ส่งผลให้มูลค่ารวมอยู่ที่เกือบ 476 ล้านล้านรูปี

ในเชิงเทคนิค นักวิเคราะห์ระบุว่าปัจจุบัน Nifty อยู่ในช่วงของการพักตัว (consolidation phase) โดยคาดว่าการเคลื่อนไหวในทิศทางที่ชัดเจนจะเกิดขึ้นก็ต่อเมื่อดัชนีสามารถทะลุออกจากกรอบปัจจุบันที่ 23,800–24,200 ได้เท่านั้น นักลงทุนได้รับคำแนะนำให้ใช้วิธีการเลือกหุ้นรายตัว (stock-specific approach) โดยมุ่งเป้าไปที่กลุ่มอุตสาหกรรมที่แสดงผลการดำเนินงานที่โดดเด่นกว่าตลาด แทนที่จะไล่ตามดัชนีตลาดในวงกว้าง

สัญญาณจากตลาดโลก: ตลาดเอเชียซบเซาและแนวโน้มตลาดสหรัฐฯ

ความเชื่อมั่นในประเทศนั้นสวนทางกับภาวะขาลงในตลาดเอเชีย ซึ่งเป็นการสิ้นสุดการพุ่งขึ้นต่อเนื่องสามวัน การลดลงนี้มีสาเหตุหลักมาจากการเทขายหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิป ซึ่งกระตุ้นให้เกิดความกังวลว่าการพุ่งขึ้นของตลาดที่ขับเคลื่อนโดย AI อาจเป็นการปรับตัวขึ้นที่มากเกินไป (overextended) ในสหรัฐฯ ดัชนี S&P 500 และ Nasdaq ปรับตัวลดลงเล็กน้อยเนื่องจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีอ่อนแอ แม้ว่าการเพิ่มขึ้นของ Meta Platforms จะช่วยบรรเทาผลกระทบได้บ้างก็ตาม

นอกจากนี้ นักลงทุนยังให้ความสนใจกับข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (non-farm payrolls) ของสหรัฐฯ ที่กำลังจะมาถึง แม้ว่าประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (Federal Reserve) Kevin Warsh จะระบุว่าความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อได้คลี่คลายลงแล้ว แต่ธนาคารกลางยังคงยึดมั่นในเป้าหมายที่ 2% และยังคงท่าทีที่ระมัดระวังในตลาดโลก

แนวโน้มสินค้าโภคภัณฑ์: การเคลื่อนไหวของน้ำมันและทองคำ

กลุ่มพลังงานและโลหะมีค่ากำลังเผชิญกับการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญ ราคาน้ำมันดิบปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่ที่ 70 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล การลดลงนี้เกิดขึ้นหลังจากรายงานจากกาตาร์เกี่ยวกับ "ความคืบหน้าในเชิงบวก" ในการเจรจาทางอ้อมระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่กรุงโดฮา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในประเด็นที่เกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นเส้นทางสำคัญสำหรับการส่งออกน้ำมันทั่วโลก

ในทางตรงกันข้าม ราคาทองคำปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่องจนแตะระดับสูงสุดในรอบกว่าหนึ่งสัปดาห์ การพุ่งขึ้นนี้ได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่ต่ำกว่าคาดและการลดลงของราคาน้ำมันเมื่อเร็วๆ นี้ เนื่องจากนักลงทุนมองหาสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนของเศรษฐกิจโลก

หุ้นที่น่าจับตามอง

คาดว่าหุ้นขนาดใหญ่หลายตัวจะได้รับความสนใจในระหว่างการซื้อขายวันนี้ เนื่องจากพัฒนาการเฉพาะของบริษัทและกลุ่มอุตสาหกรรม ชื่อสำคัญที่ควรติดตาม ได้แก่ Hero MotoCorp, Canara Bank, Bharti Airtel, Indian Hotels และ SBI

สรุปประเด็นสำคัญ

  • การพักตัวของ Nifty: คาดว่า Nifty 50 จะยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 23,800 ถึง 24,200 ก่อนที่จะเกิดการทะลุผ่าน (breakout) ครั้งสำคัญ
  • GIFT Nifty เป็นบวก: แม้ว่าหุ้นกลุ่มผู้ผลิตชิปในเอเชียจะซบเซา แต่ GIFT Nifty ส่งสัญญาณการเริ่มต้นที่เป็นขาขึ้น (bullish) สำหรับดัชนีของอินเดีย
  • ความผันผวนลดลง: ความเชื่อมั่นของนักลงทุนปรับตัวดีขึ้น เห็นได้จากดัชนี India VIX ที่ลดลงกว่า 3% มาอยู่ที่ระดับ 13.19