Європейські ринки стабільні на тлі падіння BMW та очікування угоди між США та Іраном

Європейські ринки акцій у середу продемонстрували незначну динаміку, оскільки глобальні інвестори зберігали обережну позицію. Учасники ринку наразі намагаються знайти делікатний баланс між геополітичними подіями на Близькому Сході та майбутніми сигналами щодо політики від Федеральної резервної системи США.

Спад у автомобільному секторі на чолі з BMW

Автомобільна промисловість стала основним чинником зниження європейських індексів: акції автовиробників впали на 2,3%. Спад був значною мірою спричинений суттєвим падінням акцій BMW на 6,3%. Виробник автомобілів преміумкласу був змушений знизити свій річний прогноз прибутку, посилаючись на поєднання слабкості на критично важливому китайському ринку та тривалих економічних наслідків конфлікту між США та Іраном.

Настрої в секторі виглядають структурно складними. За словами Беати Мантей, стратега з акцій у Citigroup, ситуація з прибутками автомобільного сектору залишається важкою. Цей песимізм підтверджується нещодавніми опитуваннями, які показують, що кількість німецьких постачальників автокомпонентів, які очікують погіршення ділових умов, зараз перевищує кількість оптимістів у галузі.

Геополітична невизначеність та товарні тренди

Центральною темою, що спричиняє обережність на ринку, є очікуване підписання мирної угоди між США та Іраном, яке має відбутися цієї п'ятниці після попередньої домовленості. Хоча перспектива миру сприяла різкому падінню цін на нафту — що зазвичай позитивно впливає на глобальні настрої — інвестори вагаються щодо значних вкладень, доки не будуть уточнені деталі угоди.

Попри волатильність, деякі сектори знайшли опору. Технологічні акції надали необхідної підтримки індексу STOXX 600: акції Aixtron зросли на 4,6%, тоді як BE Semiconductor та ASML прибули на 1%. Крім того, акції оборонних компаній зросли на 1%, що відображає поточні геополітичні зміни.

Увага переключається на Федеральну резервну систему та корпоративну звітність

Зараз усі погляди прикуті до рішення Федеральної резервної системи США щодо монетарної політики. Хоча ринки очікують, що відсоткові ставки залишаться незмінними, основна увага зосереджена на коментарях нового голови, Кевіна Ворша, у пошуках підказок щодо майбутніх економічних траєкторій.

На корпоративному фронті окремі коливання акцій спричинили локальну волатильність. Виробник дентальних імплантатів Straumann зафіксував стрибок акцій на 9% після підвищення прогнозу прибутку на 2026 рік, що було зумовлено високою ефективністю виконання стратегії та зростанням прибутків у Китаї. Навпаки, телекомунікаційна компанія Orange впала на 3,7% після того, як Barclays відновив аналітичне покриття з рейтингом «equal weight», що свідчить про те, що створення вартості може бути повільним процесом.

Прогноз аналітиків: Barclays підвищує рейтинг Європи

Попри стагнацію під час торгової сесії, деякі великі брокерські компанії стають «биками». Barclays нещодавно оголосив про закриття своєї позиції «underweight» щодо європейських акцій і підвищив цільовий рівень для STOXX 600 з 620 до 670 пунктів. Зокрема, брокер також підвищив рейтинг сектору товарів розкоші — який останнім часом демонстрував слабші результати — до «overweight».

Ключові висновки