Огляд ринку: ключові фактори, що формують індійські фондові індекси цього четверга

Індійські ринки акцій у середу продемонстрували потужне відновлення: індекси Sensex та Nifty зросли майже на 1%, що збільшило загальну ринкову капіталізацію на 1,3 лакх крор рупій (₹1.3 lakh crore). Поки інвестори аналізують нещодавні сигнали центрального банку та глобальні чинники, кілька критичних факторів визначатимуть, чи збережеться цей бичачий імпульс під час четвергової сесії.

Каталізатор: сигнали RBI та глобальні чинники

Основним рушієм нещодавнього ралі стала обережна позиція голови RBI Санджая Малхотри, який припустив, що дискусії щодо подальшого підвищення відсоткових ставок можуть бути передчасними. Цей «голубиний» підтекст у поєднанні з відновленням південнокорейських акцій та сприятливими глобальними сигналами значно покращив настрої інвесторів. Крім того, різке падіння цін на сиру нафту — зумовлене покращенням трафіку в Ормузькій протоці — забезпечило необхідну підтримку для внутрішніх ринків.

Технічна стійкість: Nifty повертає ключові рівні

З технічної точки зору, показники Nifty 50 були особливо помітними. Після падіння на понад 1% у попередній сесії індекс зміг повернутися вище своєї 50-денної експоненційної ковзної середньої (EMA), сформувавши значну бичую свічку. Аналітики SBI Securities зазначають, що індекс відносної сили (RSI) зріс, що сигналізує про відновлення інтересу до покупок.

Щодо торгів у четвер, трейдерам варто стежити за зоною опору 24,140–24,170, яка збігається зі 100-денною EMA. Прорив вище цього рівня може призвести до того, що Nifty протестує рівні 24,300 та 24,450. Навпаки, безпосередня підтримка знаходиться в діапазоні 23,870–23,900.

Секторальні тренди: Банківський сектор та IT лідирують

Акції компаній з великою капіталізацією продемонстрували результати кращі за ринок загалом під час останньої сесії, причому лідерами зростання стали сектори IT та банківського діла.

• Банківський сектор: Прояснення ситуації навколо схеми свопу депозитів FCNR(B) надало значного імпульсу банківським акціям. HDFC Bank та ICICI Bank залишалися найбільш активними акціями за обсягом обігу.
• IT-сектор: Сектор отримав вигоду від позитивних коментарів щодо незамінної ролі індійських постачальників у впровадженні ШІ в масштабах підприємств для операцій середньої та бек-офісної підтримки.

Волатильність та широта ринку

Індекс India VIX, ключовий показник ринкової волатильності, впав більш ніж на 4% до 13,34, що вказує на спокійніше торговельне середовище. Широта ринку також схилялася на бік биків: із 3,396 акцій на NSE 1,735 зросли, тоді як 1,566 знизилися. Хоча такі важковаговики, як Reliance Industries та Infosys, продемонстрували високий обсяг обігу, значний інтерес за обсягами спостерігався в таких акціях, як Vodafone Idea та Yes Bank.

Ключові висновки

• Настрої щодо монетарної політики: Ринок позитивно реагує на очікувану паузу в дискусіях про підвищення ставок, що знижує тиск на сектори, чутливі до відсоткових ставок.
• Технічне відновлення: Повернення Nifty вище 50-денної EMA свідчить про перехід від корекційної фази назад до бичачого імпульсу.
• Макроекономічні фактори підтримки: Падіння цін на нафту та очікування неминучої торговельної угоди між Індією та США виступають значними каталізаторами для внутрішніх акцій.