IPO SpaceX збільшило загальний прибуток до 85,7 мільярда доларів після застосування опціону greenshoe

Компанія SpaceX Ілона Маска офіційно побила всі попередні ринкові рекорди, збільшивши загальний прибуток від IPO до приголомшливих 85,7 мільярда доларів після того, як андеррайтери скористалися опціоном «greenshoe». Це масштабне вливання капіталу відбулося після безпрецедентного дебюту, який докорінно змінив ландшафт світових ринків акцій.

Рекордні прибутки від IPO та домінування на ринку

Первинне публічне розміщення акцій SpaceX увійшло в історію як найбільше IPO з усіх коли-небудь зафіксованих. Спочатку компанія продала 555,56 мільйона акцій за ціною 135 доларів за штуку, залучивши базові 75 мільярдів доларів минулого тижня. Однак через величезний попит з боку інвесторів андеррайтери — на чолі з Goldman Sachs та Morgan Stanley — скористалися опціоном greenshoe, щоб придбати додаткові 83,3 мільйона акцій.

Цей стратегічний крок збільшив загальну суму залучених коштів більш ніж на 10 мільярдів доларів, довівши кінцеву цифру до 85,7 мільярда доларів. Масштаб пропозиції був зумовлений величезним перепідписом; згідно зі звітами, IPO залучило замовлення від інвесторів на суму понад 250 мільярдів доларів, що означає, що попит був приблизно у три з половиною — чотири рази більшим за доступну пропозицію.

Ефект «greenshoe» та динаміка акцій

Рішення про використання опціону greenshoe є стандартною процедурою на ринках США, яка зазвичай застосовується, коли акції торгуються вище ціни їхнього першого розміщення. Випускаючи більше акцій, андеррайтери можуть стабілізувати ціну акцій і контролювати волатильність, спричинену надмірним попитом.

Ринкові показники SpaceX були просто вражаючими. Після гучного дебюту на Nasdaq у п'ятницю акції злетіли на 19%. Позитивна динаміка збереглася і під час ранкових торгів у понеділок, коли ціна акцій зросла ще на 7%. Це стрімке зростання підняло ринкову капіталізацію SpaceX вище позначки у 2 трильйони доларів — віхи, яка також зробила Ілона Маска першим трильйонером у світі.

«Золота середина» для епохи ШІ та космосу

Ринкові аналітики охарактеризували дебют SpaceX як вихід за принципом «золотої середини» (Goldilocks) — рідкісний сценарій, коли ціноутворення є «саме таким, як треба». Компанії вдалося винагородити ранніх інвесторів значним прибутком у перший день, не створюючи враження, що ціна пропозиції була занадто консервативною і компанія «втратила потенційні прибутки» (leaving money on the table).

Окрім безпосереднього фінансового прибутку, це IPO слугує критичним лакмусовим тестом для всього ринку. Успіх SpaceX встановлює високу планку для наступної хвилі мега-лістингів. Інвестори зараз уважно спостерігають за іншими важковаговиками в галузі AI та технологій, такими як Anthropic та OpenAI, які, як очікується, планують вийти на публічний ринок пізніше цього року. Феномен SpaceX доводить, що для компаній, які перебувають на перетині AI, супутникового інтернету та дослідження космосу, доступна глибока та масивна ліквідність.

Основні висновки