IPO SpaceX б'є рекорди: загальний обсяг залучених коштів склав 85,7 мільярда доларів

Компанія SpaceX Ілона Маска офіційно переписала історію світових ринків капіталу, збільшивши загальний обсяг коштів від IPO до приголомшливих 85,7 мільярда доларів. Після безпрецедентного зростання попиту з боку інвесторів андеррайтери скористалися опціоном «greenshoe», що стало історичним моментом для аерокосмічного та ШІ-конгломерату.

Ефект greenshoe: збільшення прибутку до 85,7 мільярда доларів

Спочатку SpaceX залучила рекордні 75 мільярдів доларів, продавши 555,56 мільйона акцій за ціною 135 доларів за штуку. Однак через величезний попит під час дебюту на Nasdaq андеррайтери компанії — під керівництвом Goldman Sachs та Morgan Stanley — скористалися опціоном «greenshoe».

Цей стандартний ринковий механізм дозволив андеррайтерам придбати додаткові 83,3 мільйона акцій, щоб стабілізувати ціну на акції та задовольнити надлишковий попит. Цей крок збільшив загальний обсяг залученого капіталу на 10,7 мільярда доларів, довівши кінцеву суму до 85,7 мільярда доларів. Опціон greenshoe зазвичай активується, коли акції торгуються вище ціни IPO, що і сталося зі SpaceX, оскільки компанія демонструвала стійку висхідну динаміку.

Безпрецедентний попит та домінування на ринку

Масштаб інтересу до SpaceX був просто надзвичайним. Згідно зі звітами, IPO залучило замовлення від інвесторів на суму понад 250 мільярдів доларів, що означає перепідписку на пропозицію приблизно у три з половиною — чотири рази. Цей масивний приплив капіталу надійшов як від роздрібних інвесторів («Main Street»), так і від великих інституційних фондів («Wall Street»).

Аналітики назвали цей дебют «входом у стилі Goldilocks» — рідкісним сценарієм, коли компанія досягла ідеального балансу. Це забезпечило інвесторам значне зростання в перший день, при цьому ціна пропозиції не була настільки консервативною, щоб виникло відчуття, ніби компанія «втратила прибуток» (left money on the table). Після дебюту в п'ятницю акції злетіли на 19% і продовжили зростання ще на 7% на початку торгів у понеділок.

Нова ера для мега-лістингів та Ілона Маска

Фінансові наслідки цього IPO є трансформаційними. Ринкова капіталізація SpaceX злетіла вище позначки у 2 трильйони доларів — віхи, яка офіційно зробила Ілона Маска першим трильйонером у світі.

Окрім особистого багатства Маска, це IPO слугує критично важливим індикатором для всього технологічного сектору. Оскільки SpaceX встановлює новий золотий стандарт для мега-лістингів, ринок тепер очікує на інших важковаговиків у сфері ШІ. Повідомляється, що такі компанії, як Anthropic та OpenAI, мають піти за цією траєкторією, прагнучи вийти на публічний ринок пізніше цього року. Успіх SpaceX доводить, що все ще існує величезний, ненаситний попит на технологічних гігантів із високими темпами зростання та високою ринковою оцінкою.

Основні висновки