IPO SpaceX встановлює новий рекорд із загальним обсягом виручених коштів у 85,7 мільярда доларів

Компанія SpaceX Ілона Маска офіційно переписала історію, збільшивши виручку від свого першого публічного розміщення акцій (IPO) до приголомшливих 85,7 мільярда доларів. Таке зростання відбулося після реалізації андеррайтерами опціону «greenshoe» (опціону на додаткове розміщення), що було зумовлено безпрецедентним попитом інвесторів, який вивів оцінку компанії на незвідані території.

Ефект greenshoe: збільшення виручки до рекордних максимумів

Після гучного дебюту на Nasdaq, SpaceX оголосила в понеділок, що її андеррайтери скористалися опціоном «greenshoe» для купівлі додаткових 83,3 мільйона акцій. Цей крок збільшив загальний обсяг залученого капіталу з початкових 75 мільярдів доларів до рекордних 85,7 мільярда доларів.

Опціон «greenshoe» — це стандартний механізм на фондових ринках США, призначений для стабілізації цін на акції. Андеррайтери зазвичай активують цей опціон, коли акції торгуються вище ціни IPO, щоб керувати волатильністю та задовольнити надлишковий попит. Для SpaceX, яка продала 555,56 мільйона акцій за ціною 135 доларів за штуку, цей крок став прямою відповіддю на величезний апетит як інституційних, так і роздрібних інвесторів.

Безпрецедентний попит та ринкові показники

Масштаб інтересу до SpaceX є майже неперевершеним у сучасних фінансах. Згідно зі звітами, IPO залучило замовлення від інвесторів на суму понад 250 мільярдів доларів, що означає перепідписку на пропозицію приблизно у три з половиною або чотири рази.

Ринкова реакція була просто історичною:

Аналітики назвали цей вихід на ринок сценарієм «Goldilocks» — ідеальним ринковим виходом, який забезпечив інвесторам значний прибуток у перший день, при цьому компанія не виглядала так, ніби вона «втратила гроші» через занадто консервативне ціноутворення.

Еталон для наступної хвилі ШІ та технологічних гігантів

Під керівництвом Goldman Sachs та Morgan Stanley, IPO SpaceX — це більше, ніж просто успішний лістинг; це лакмусовий папір для всього технологічного ринку. Масивний приплив капіталу свідчить про те, що апетит інвесторів до компаній з високими темпами зростання та високими конкурентними перевагами у секторах космосу, ШІ та супутникового інтернету залишається ненаситним.

Це успішне розміщення встановлює високу планку для майбутніх мега-лістингів. Оглядачі галузі тепер звертають увагу на таких гігантів у сфері ШІ, як Anthropic та OpenAI, які, за наявними повідомленнями, мають вийти на публічні ринки пізніше цього року. SpaceX фактично проклала шлях, довівши, що ринок готовий підтримувати величезні оцінки вартості компаній, що працюють на стику deep tech та глобальної інфраструктури.

Основні висновки