Уолл-стріт відновлюється, оскільки угода між США та Іраном веде до зниження цін на нафту

Фондові ринки США продемонстрували стійке відновлення в четвер, нівелювавши більшу частину збитків попередньої сесії на тлі послаблення геополітичної напруженості. Знакова угода між Вашингтоном і Тегераном спричинила падіння цін на нафту, що суттєво покращило настрої інвесторів за основними індексами.

Геополітичний прорив спричинив падіння цін на нафту

Основним каталізатором ринкового відновлення стало оголошення про попередню угоду між США та Іраном щодо припинення ворожого стану та відновлення судоплавства в Ормузькій протоці. Угода запускає 60-денний переговорний процес, спрямований на досягнення остаточного врегулювання щодо ядерної програми Ірану.

Згідно з умовами, Ірану дозволять відновити експорт нафти шляхом скасування санкцій, підтриманих США, тоді як Тегеран зобов'язався розбавити свої запаси високозбагаченого урану. Цей розвиток подій значно охолодив енергетичні ринки; ціна на нафту марки Brent впала на $1,19 до $78,36 за барель, тоді як американський еталон знизився на $1,56 до $74,45. Хоча ціни залишаються вищими за довоєнний базовий рівень у $70, вони різко відступили від нещодавніх піків у понад $100.

Техногіганти та акції туристичних компаній очолюють ралі

Зниження вартості енергоносіїв та послаблення доходності облігацій Treasury підштовхнули широкомасштабне ралі. Індекс Nasdaq Composite продемонстрував зростання на 1,2%, підтриманий значними змінами в секторі напівпровідників. Акції Intel злетіли на 8,7% після заяви президента Дональда Трампа про те, що виробник чипів погодився виготовляти продукцію для Apple на території Сполучених Штатів.

Нижча вартість палива також стала попутним вітром для авіаційного та туристичного секторів. Великі перевізники, зокрема Delta Air Lines, United Airlines та American Airlines, продемонстрували зростання в межах від 1,5% до 2%. Аналогічно, оператори круїзних ліній Royal Caribbean та Carnival зросли більш ніж на 2%, оскільки інвестори зробили ставку на покращення маржинальності завдяки зниженню операційних витрат.

Прогноз Федеральної резервної системи та розбіжності на світових ринках

Попри ралі, учасники ринку залишаються обережними щодо монетарної траєкторії Федеральної резервної системи. За підсумками останнього засідання, дев'ять із 18 членів комітету ФРС з визначення процентних ставок висловили підтримку підвищення відсоткових ставок цього року, причому шестеро членів підтримали два або більше підвищень на чверть пункта для боротьби з тривалою інфляцією.

Поки Wall Street стабілізувався, європейські ринки продемонстрували певну слабкість: німецький DAX впав на 0,1%, а британський FTSE 100 втратив 1%. Натомість азійські ринки пережили історичне зростання. Японський Nikkei 225 зріс на 1,7%, досягнувши рекордного рівня закриття у 71 053,49, тоді як південнокорейський Kospi піднявся на 2,3% до чергового історичного максимуму завдяки зростанню технологічних гігантів Samsung Electronics та SK Hynix.

Основні висновки

• Геополітичне полегшення: Угода між США та Іраном про відновлення руху через Ормузьку протоку стабілізувала енергетичні ринки, знизивши ціну на нафту марки Brent до $78,36.
• Секторальне зростання: Технологічний сектор та сектор подорожей очолили відновлення ринку США; зокрема, акції Intel підскочили на 8,7% на новинах про угоду з Apple щодо виробництва на базі США.
• Монетарна невизначеність: Попри відскок фондового ринку, Федеральна резервна система зберігає «яструбину» позицію, оскільки більшість членів підтримують підвищення відсоткових ставок цього року для стримування інфляції.