Wall Street erholt sich, da US-Iran-Abkommen Ölpreise sinken lässt
Die US-Aktienmärkte verzeichneten am Donnerstag eine starke Erholung und tilgten einen Großteil der Verluste der vorangegangenen Sitzung, da sich die geopolitischen Spannungen entspannten. Ein wegweisendes Abkommen zwischen Washington und Teheran hat die Ölpreise sinken lassen und der Anlegerstimmung in den wichtigsten Indizes einen deutlichen Aufschwung verliehen.
Geopolitischer Durchbruch löst Ölpreisverfall aus
Der Hauptkatalysator für die Markterholung war die Bekanntgabe einer vorläufigen Vereinbarung zwischen den USA und dem Iran, die Feindseligkeiten zu beenden und die Straße von Hormus wieder zu öffnen. Das Abkommen leitet einen 60-tägigen Verhandlungsprozess ein, der darauf abzielt, eine endgültige Einigung über das iranische Atomprogramm zu erzielen.
Gemäß den Bedingungen wird es dem Iran ermöglicht, seine Ölexporte durch die Aussetzung der von den USA unterstützten Sanktionen wieder aufzunehmen, während Teheran sich dazu verpflichtet hat, seine Bestände an hochangereichertem Uran zu verdünnen. Diese Entwicklung hat die Energiemärkte erheblich abgekühlt; Brent-Rohöl fiel um 1,19 $ auf 78,36 $ pro Barrel, während der US-Benchmark um 1,56 $ auf 74,45 $ sank. Obwohl die Preise weiterhin über dem Vorkriegsniveau von 70 $ liegen, sind sie von den jüngsten Spitzenwerten von über 100 $ deutlich zurückgegangen.
Tech-Giganten und Reiseaktien führen die Rallye an
Die sinkenden Energiekosten und nachgebenden Renditen der Staatsanleihen befeuerten eine breit angelegte Rallye. Der Nasdaq Composite führte die Entwicklung mit einem Plus von 1,2 % an, gestützt durch signifikante Bewegungen im Halbleitersektor. Die Intel-Aktie stieg um 8,7 %, nachdem Präsident Donald Trump bekannt gegeben hatte, dass der Chiphersteller zugestimmt hat, Chips für Apple innerhalb der Vereinigten Staaten zu produzieren.
Die niedrigeren Treibstoffkosten sorgten zudem für Rückenwind im Luftfahrt- und Tourismussektor. Große Fluggesellschaften wie Delta Air Lines, United Airlines und American Airlines verzeichneten Gewinne zwischen 1,5 % und 2 %. Ähnlich stiegen die Kreuzfahrtanbieter Royal Caribbean und Carnival um mehr als 2 %, da Investoren auf verbesserte Margen durch niedrigere Betriebskosten setzten.
Ausblick der Federal Reserve und Divergenz der globalen Märkte
Trotz der Rallye bleiben die Marktteilnehmer hinsichtlich des geldpolitischen Kurses der Federal Reserve vorsichtig. Im Anschluss an die jüngste Sitzung signalisierten neun der 18 Mitglieder des Zinssetzungskomitees der Fed Unterstützung für höhere Zinssätze in diesem Jahr, wobei sechs Mitglieder zwei oder mehr Erhöhungen um jeweils einen Viertelpunkt befürworteten, um der anhaltenden Inflation entgegenzuwirken.
Während die Wall Street wieder Boden unter die Füße bekam, zeigten sich die europäischen Märkte etwas schwach, wobei der deutsche DAX um 0,1 % fiel und der britische FTSE 100 um 1 % verlor. Im Gegensatz dazu erlebten die asiatischen Märkte einen historischen Aufschwung. Japans Nikkei 225 stieg um 1,7 % auf einen Rekord-Schlusskurs von 71.053,49, während der südkoreanische Kospi dank der Stärke der führenden Technologieunternehmen Samsung Electronics und SK Hynix um 2,3 % auf ein weiteres Rekordhoch kletterte.
Wichtigste Erkenntnisse
- Geopolitische Entspannung: Das Abkommen zwischen den USA und dem Iran zur Wiederöffnung der Straße von Hormus hat die Energiemärkte stabilisiert und den Preis für Brent-Rohöl auf 78,36 $ gesenkt.
- Sektorgewinne: Die Technologie- und Tourismussektoren führten die Erholung in den USA an, wobei Intel nach Nachrichten über einen Produktionsvertrag mit Apple in den USA um 8,7 % nach oben sprang.
- Geldpolitische Unsicherheit: Trotz der Aktienrallye bleibt die Federal Reserve restriktiv (hawkish), da eine Mehrheit der Mitglieder Zinserhöhungen in diesem Jahr unterstützt, um die Inflation einzudämmen.