Thị trường Mỹ sụt giảm khi Fed phát tín hiệu thắt chặt và khả năng tăng lãi suất
Wall Street đã đối mặt với một đợt bán tháo mạnh mẽ vào thứ Tư khi quyết định duy trì lãi suất hiện tại của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bị lu mờ bởi triển vọng thắt chặt đối với lạm phát. Các chỉ số chính, bao gồm S&P 500 và Nasdaq, đã giảm hơn 1% khi các nhà đầu tư điều chỉnh lại kỳ vọng về chính sách tiền tệ trong tương lai.
Fed giữ nguyên lãi suất giữa áp lực lạm phát
Cục Dự trữ Liên bang đã quyết định giữ nguyên lãi suất trong phạm vi 3,50%-3,75%, một động thái đã được thị trường dự đoán rộng rãi. Tuy nhiên, quyết định này trở nên phức tạp do áp lực lạm phát dai dẳng, phần lớn do giá dầu tăng vọt liên quan đến căng thẳng tại khu vực Iran.
Khác với các chiến lược truyền thông trước đây, Chủ tịch Fed mới Kevin Warsh đã không đưa ra dự báo về lộ trình lãi suất như một phần của các dự báo hàng quý. Thay vào đó, ông Warsh nhấn mạnh cam kết kiên định của ngân hàng trung ương đối với sự ổn định giá cả, phát tín hiệu rằng Fed sẵn sàng thực hiện các hành động cần thiết để kiềm chế chi phí đang gia tăng.
Các nhà giao dịch chuyển hướng sang xác suất tăng lãi suất
Phản ứng của thị trường diễn ra nhanh chóng khi các dự báo hàng quý mới cho thấy chín quan chức ngân hàng trung ương dự đoán sẽ có ít nhất một đợt tăng lãi suất vào cuối năm 2026. Có lẽ quan trọng hơn, tuyên bố chính sách chính thức của Fed đã loại bỏ các ngôn từ trước đó từng gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất trong năm nay.
Theo công cụ FedWatch của CME Group, tâm lý nhà giao dịch đã thay đổi đáng kể sau thông báo. Xác suất lãi suất giữ nguyên vào cuối năm đã giảm mạnh từ 40% vào thứ Ba xuống chỉ còn 15,7%. Hiện tại, thị trường đang phản ánh khả năng gần 38% sẽ có một đợt tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 12, trong khi khả năng tăng mạnh hơn 50 điểm cơ bản là khoảng 33%.
Các chỉ số chính và động lực thị trường
Sự thay đổi trong tâm lý đã dẫn đến sự sụt giảm trên diện rộng của các chỉ số tham chiếu chính tại Wall Street. Chỉ số S&P 500 giảm 89,59 điểm (1,19%) xuống mức đóng cửa 7.421,76, trong khi chỉ số Nasdaq Composite tập trung vào công nghệ có mức giảm mạnh hơn là 349,14 điểm (1,32%), kết thúc ở mức 26.027,21. Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones cũng chịu áp lực, giảm 499,18 điểm (0,96%) xuống mức 51.494,99.
Thêm vào sự biến động, những bất ổn địa chính trị xung quanh một thỏa thuận hòa bình tiềm năng giữa Mỹ và Iran đã khiến giá dầu tăng nhẹ trở lại, làm phức tạp thêm bối cảnh kinh tế. Trong khi doanh số bán lẻ của Mỹ cho thấy sức mạnh bất ngờ vào tháng 5 nhờ vào việc mua sắm xe cộ, nỗi lo bao trùm về việc lãi suất sẽ duy trì ở mức cao trong thời gian dài đã chi phối phiên giao dịch.
Điểm tin doanh nghiệp: CME Group và Allbirds
Về biến động cổ phiếu riêng lẻ, cổ phiếu của CME Group đã sụt giảm sau thông báo rằng CEO Terry Duffy sẽ chuyển sang vai trò chủ tịch điều hành vào ngày 1 tháng 3. Ngược lại, Allbirds đã chứng kiến giá cổ phiếu tăng mạnh sau khi công ty đổi tên thương hiệu thành 'Smartbird', đánh dấu bước chuyển mình từ một nhà sản xuất giày dép sang một thực thể tập trung vào AI, được củng cố bởi việc bổ nhiệm cựu quản lý Amazon Nadia Carlsten làm CEO.
Các điểm lưu ý chính
- Sự chuyển dịch theo hướng thắt chặt của Fed: Mặc dù lãi suất không đổi, việc loại bỏ các ngôn từ về "cắt giảm lãi suất" và các dự báo mới về việc tăng lãi suất đã chuyển dịch tâm lý thị trường sang chính sách tiền tệ thắt chặt hơn.
- Sự đảo chiều trong tâm lý nhà giao dịch: Xác suất lãi suất giữ nguyên cho đến cuối năm đã giảm mạnh từ 40% xuống còn 15,7% sau thông báo của Fed.
- Các yếu tố thúc đẩy biến động: Căng thẳng địa chính trị liên quan đến Iran và những thay đổi trong kỳ vọng về lạm phát hiện là những động lực chính gây ra sự biến động của thị trường Mỹ.