مستشفيات مانيبل تستهدف طرحاً عاماً أولياً بقيمة مليار دولار في يوليو بتقييم يصل إلى 10 مليارات دولار
تفيد التقارير أن شركة "مانيبال للرعاية الصحية" (Manipal Health Enterprises) تستعد لإطلاق طرحها العام الأولي (IPO) المرتقب في وقت مبكر من الشهر المقبل. وتستهدف عملاقة الرعاية الصحية، المدعومة من شركة "تماسيك القابضة" (Temasek Holdings)، تقييماً ضخماً يصل إلى 10 مليارات دولار، مما قد يمثل أول إدراج بمليار دولار في الهند لهذا العام.
إدراج تاريخي لأسواق الأسهم الهندية
قد يشكل الطرح العام الأولي المقترح من قبل مستشفيات مانيبل حافزاً حاسماً لأسواق رأس المال في الهند. فبعد عامين من الأرقام القياسية، شهد السوق بداية بطيئة نسبياً في عام 2024، حيث جمعت الشركات حوالي 3.6 مليار دولار من خلال مبيعات الأسهم لأول مرة حتى الآن. ومن شأن طرح ناجح بقيمة مليار دولار من لاعب رئيسي مثل "مانيبال" أن يوفر الزخم اللازم لإعادة تنشيط معنويات المستثمرين وإطلاق موجة جديدة من الإدراجات العامة.
وبينما لا تزال المداولات مستمرة وتظل التفاصيل المحددة المتعلقة بالتوقيت والحجم عرضة للتغيير، فقد أتمت الشركة بالفعل اجتماعات أساسية مع المستثمرين لقياس مدى اهتمام السوق.
هيكل الطرح المقترح
وفقاً لنشرة الإصدار الأولية التي تم تقديمها إلى الهيئة التنظيمية للسوق في الهند في مارس، فقد تم تصميم الطرح العام الأولي ليكون مزيجاً من ضخ رأس مال جديد وتخارج للمساهمين الحاليين. ومن المتوقع أن يشمل الطرح ما يلي:
- إصدار جديد: إصدار جديد للأسهم بقيمة تقارب 80 مليار روبية.
- طرح ثانوي: بيع ما يصل إلى 43.23 مليون سهم من الأسهم الحالية، مما يمثل حصة تبلغ حوالي 3.66% يمتلكها المستثمرون الحاليون.
ويسمح هذا الهيكل المزدوج لسلسلة المستشفيات بجمع رأس مال كبير للتوسع المستقبلي وزيادة النطاق التشغيلي، مع توفير السيولة لداعميها الحاليين، بما في ذلك شركة "تماسيك القابضة".
فريق استشاري رفيع المستوى
ولإدارة هذا الإدراج المعقد والضخم، قامت مستشفيات مانيبل بتشكيل قائمة تضم نخبة من المستشارين الماليين. وتعمل الشركة مع مزيج من بنوك الاستثمار الهندية الرائدة والمؤسسات المالية العالمية لإدارة هذا الطرح.
تشمل الجهات الاستشارية الرئيسية المشاركة في العملية كلاً من Kotak Mahindra Capital Co. وAxis Capital Ltd.، والوحدات الهندية المحلية للشركات العالمية العملاقة مثل Goldman Sachs Group Inc. وJPMorgan Chase & Co. وJefferies Financial Group Inc. وUBS Securities وDBS Bank Ltd. ويؤكد انخراط هذه المؤسسات رفيعة المستوى على حجم وأهمية الإدراج المرتقب على الصعيد العالمي.
أهم النقاط المستخلصة
- تقييم ضخم: تستهدف Manipal Hospitals تقييماً بقيمة 10 مليارات دولار، بهدف أن تصبح واحدة من أهم عمليات الإدراج في قطاع الرعاية الصحية في الهند.
- ضخ رأس المال: سيشمل الطرح العام الأولي إصداراً جديداً بقيمة 80 مليار روبية، إلى جانب بيع ثانوي لحصة قدرها 3.66% من قبل المستثمرين الحاليين.
- محفز للسوق: باعتباره طرحاً محتملاً بقيمة مليار دولار، يمكن لهذا الطرح العام الأولي أن ينعش سوق الطروحات العامة الأولية في الهند بعد بداية هادئة للعام.