Manipal Hospitals celuje w IPO o wartości 1 miliarda dolarów w lipcu, przy wycenie 10 miliardów dolarów

Manipal Health Enterprises przygotowuje się, jak podają doniesienia, do uruchomienia wyczekiwanego debiutu giełdowego (IPO) już w przyszłym miesiącu. Wspierany przez Temasek Holdings gigant sektora ochrony zdrowia celuje w ogromną wycenę na poziomie 10 miliardów dolarów, co może stać się pierwszym w tym roku indyjskim debiutem o wartości miliarda dolarów.

Przełomowy debiut dla indyjskich rynków akcji

Proponowane IPO Manipal Hospitals może posłużyć jako kluczowy katalizator dla indyjskich rynków kapitałowych. Po dwóch rekordowych latach, rok 2024 zaczął się stosunkowo powoli – do tej pory firmy pozyskały około 3,6 miliarda dolarów poprzez pierwszą sprzedaż akcji. Udana oferta o wartości 1 miliarda dolarów od tak dużego gracza jak Manipal może zapewnić niezbędny impuls do ożywienia nastrojów inwestorów i wywołania nowej fali debiutów giełdowych.

Choć rozmowy trwają, a szczegóły dotyczące terminów i wielkości oferty mogą ulec zmianie, firma zakończyła już kluczowe spotkania z inwestorami w celu zbadania zainteresowania rynkiem.

Struktura proponowanej oferty

Zgodnie z projektem prospektu złożonym w marcu do indyjskiego regulatora rynku, IPO zostało zaprojektowane jako połączenie nowej emisji kapitału oraz wyjścia (exit) dla obecnych akcjonariuszy. Oczekuje się, że oferta będzie obejmować:

• Nowa emisja: Nowa emisja akcji o wartości około 80 miliardów rupii (₹).
• Oferta wtórna: Sprzedaż do 43,23 miliona istniejących akcji, co stanowi około 3,66% udziałów posiadanych przez obecnych inwestorów.

Ta podwójna struktura pozwala sieci szpitali pozyskać znaczny kapitał na przyszłą ekspansję i skalowanie działalności, zapewniając jednocześnie płynność swoim obecnym wspierającym, w tym Temasek Holdings.

Prestiżowy zespół doradczy

Aby przeprowadzić ten złożony i wielkoskalowy debiut, Manipal Hospitals zgromadziło zespół czołowych doradców finansowych. Firma współpracuje z grupą wiodących indyjskich banków inwestycyjnych oraz globalnych instytucji finansowych w celu zarządzania ofertą.

Kluczowi doradcy zaangażowani w proces to Kotak Mahindra Capital Co., Axis Capital Ltd. oraz lokalne indyjskie oddziały globalnych gigantów, takich jak Goldman Sachs Group Inc., JPMorgan Chase & Co., Jefferies Financial Group Inc., UBS Securities i DBS Bank Ltd. Zaangażowanie tych instytucji najwyższej klasy podkreśla skalę i globalne znaczenie nadchodzącego debiutu giełdowego.

Kluczowe wnioski

• Ogromna wycena: Manipal Hospitals celuje w wycenę na poziomie 10 miliardów dolarów, dążąc do stania się jednym z najważniejszych debiutów w sektorze ochrony zdrowia w Indiach.
• Zastrzyk kapitału: IPO będzie obejmować nową emisję o wartości 80 miliardów rupii wraz ze sprzedażą wtórną 3,66% udziałów przez obecnych inwestorów.
• Katalizator rynku: Jako oferta o potencjalnej wartości 1 miliarda dolarów, to IPO może ożywić indyjski rynek ofert publicznych po słabym początku roku.