Swara Baby تتقدم بطلب للحصول على موافقة (DRHP) لطرح عام أولي بقيمة 1,000 كرور روبية لتعزيز التوسع

تقدمت شركة Swara Baby، أكبر شركة تصنيع تعاقدي لمنتجات النظافة الشخصية التي تستخدم لمرة واحدة في الهند من حيث القيمة، رسميًا بنشرة الإصدار الأولية (DRHP) إلى هيئة الأوراق المالية والبورصات الهندية (SEBI). تهدف الشركة إلى جمع 1,000 كرور روبية من خلال طرح عام أولي لتعزيز حضورها التصنيعي وهيكلية ديونها.

هيكل الطرح العام الأولي وتخصيص الأموال

ينقسم الطرح العام الأولي المقترح بقيمة 1,000 كرور روبية بالتساوي بين إصدار جديد لأسهم حقوق ملكية تصل قيمتها إلى 500 كرور روبية وعرض للبيع (OFS) يصل إلى 500 كرور روبية. وضمن مكون عرض البيع (OFS)، ستقوم المساهمة البائعة من المروجين، شركة Brainbees Solutions Limited، ببيع أسهم تصل قيمتها إلى 300 كرور روبية، بينما ستبيع Anadya Bon Merchari LLP ما يصل إلى 200 كرور روبية.

وضعت الشركة خارطة طريق واضحة لعائدات الإصدار الجديد. حيث تم تخصيص مبلغ كبير قدره 198.2 كرور روبية لإنشاء مرفق تصنيع جديد في ولاية ماديا براديش. بالإضافة إلى ذلك، تخطط Swara Baby لاستخدام 100 كرور روبية لسداد أو السداد المسبق للاقتراضات الحالية، واستثمار 27.5 كرور روبية في شركاتها التابعة — Solis Hygiene وSwara Hygiene وK.A. Enterprises Hygiene Private Limited — لسداد الديون. وسيتم توجيه الأموال المتبقية نحو النمو غير العضوي من خلال عمليات الاستحواذ والأغراض العامة للشركة.

الهيمنة على مشهد التصنيع التعاقدي

منذ تأسيسها في عام 2018، استطاعت Swara Baby حجز مكانة كبيرة في قطاعات العناية بالطفل، وسلس البول لدى البالغين، والنظافة النسائية. واعتبارًا من السنة المالية 25، تستحوذ الشركة على حصة سوقية مهيمنة تبلغ 37% من حيث القيمة في قطاع التصنيع التعاقدي لحفاضات الأطفال، وحصة تقدر بنحو 36% في قطاع حفاضات البالغين.

يتم دعم النطاق التشغيلي للشركة من خلال أربعة مرافق تمتد على مساحة 24 فدانًا في بيثامبور وإندور بولاية ماديا براديش. ومع وجود 20 خط إنتاج، فإن قدرتها الإنتاجية السنوية المثبتة مثيرة للإعجاب: 2.66 مليار حفاضة أطفال، و253 مليون حفاضة للبالغين/سراويل الدورة الشهرية، و756 مليون فوطة صحية/بطانات. وبالإضافة إلى التصنيع التعاقدي لعمالقة مثل Himalaya Wellness Company وPiramal Pharma، تدير Swara Baby أيضًا علاماتها التجارية الخاصة، بما في ذلك 'Cuddles' لحفاضات الأطفال و'Shield' لحفاضات البالغين.

مسار مالي قوي وفرصة سوقية

يعكس الأداء المالي لشركة Swara Baby التوسع السريع لقطاع النظافة في الهند. ففي السنة المالية 26، سجلت الشركة إيرادات من العمليات بلغت 1,163.9 كرور روبية، ارتفاعًا من 942.97 كرور روبية في السنة المالية 25. كما شهد الربح بعد الضريبة (PAT) اتجاهًا تصاعديًا، حيث ارتفع إلى 95.58 كرور روبية في السنة المالية 26 من 80.67 كرور روبية في العام السابق.

يعتمد مزيج المنتجات بشكل كبير على حفاضات الأطفال، التي ساهمت بمبلغ 911.81 كرور روبية (79.06% من مبيعات المنتجات) في السنة المالية 26. كما تتجه الشركة نحو الابتكار من خلال مركز البحث والتطوير الخاص بها، والذي يعمل حاليًا على تطوير حفاضة "Tree Free" القائمة على النباتات. هذا التركيز على الاستدامة والجودة يضع Swara Baby في مكانة تسمح لها بالاستفادة من سوق النظافة المتوقع أن ينمو بمعدل نمو سنوي مركب قدره 12.7%، مدفوعًا بارتفاع الدخل المتاح وزيادة وعي المستهلك في جميع أنحاء الهند.

النقاط الرئيسية

  • تفاصيل الطرح العام الأولي: إصدار بقيمة 1,000 كرور روبية يتكون من إصدار جديد بقيمة 500 كرور روبية وعرض للبيع (OFS) بقيمة 500 كرور روبية.
  • خطط التوسع: سيتم استثمار 198.2 كرور روبية في وحدة تصنيع جديدة في ماديا براديش، إلى جانب سداد الديون والاستحواذات الاستراتيجية.
  • الريادة في السوق: تستحوذ Swara Baby على حصة سوقية مهيمنة في كل من قطاعي التصنيع التعاقدي لحفاضات الأطفال (37%) والبالغين (36%).