عقود وول ستريت الآجلة ترتفع بنسبة 1% مع تفاعل المستثمرين مع اتفاق السلام مع إيران
تلقت الأسواق العالمية دفعة هائلة يوم الاثنين مع قفز العقود الآجلة لوول ستريت بأكثر من 1% في أعقاب أنباء عن اتفاق أولي بين الولايات المتحدة وإيران. ويهدف الاتفاق إلى إنهاء صراع استمر ثلاثة أشهر، والأهم من ذلك، إعادة فتح مضيق هرمز الاستراتيجي، مما يوفر الاستقرار المطلوب لممرات الطاقة العالمية.
التخفيف من حدة التوترات الجيوسياسية يدفع التفاؤل في الأسواق
أدى الإعلان عن إطار الاتفاق إلى تحفيز حالة كبيرة من "الإقبال على المخاطرة" (risk-on) عبر المؤشرات الرئيسية. ومع بداية التداولات، ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Dow E-minis بنسبة 1.01%، وارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 E-minis بنسبة 1.27%، بينما تصدرت العقود الآجلة لمؤشر Nasdaq 100 E-minis المشهد بقفزة كبيرة بلغت 2.1%. وبينما من المتوقع توقيع الاتفاق رسميًا يوم الجمعة المقبل في سويسرا، إلا أنه يستبعد بشكل ملحوظ القضايا المعقدة مثل البرنامج النووي الإيراني والصراع بين إسرائيل ولبنان.
وأشار ماكس كيتنر، كبير استراتيجيي الأصول المتعددة في HSBC Global Investment Research، إلى أنه إذا ثبتت مصداقية هذا الاتفاق واستدامته، فسيكون بمثابة عامل إيجابي طويل الأجل لأصول المخاطرة. ومع ذلك، لا تزال السوق حذرة بشأن أي انتكاسات محتملة.
هبوط حاد في أسعار النفط الخام، وتحول التركيز إلى القطاعات الحساسة للطاقة
كان للانفراجة الجيوسياسية تأثير فوري على السلع الأساسية، مما أدى إلى هبوط أسعار النفط الخام بنسبة تزيد عن 4% لتصل إلى أدنى مستوياتها منذ مارس. ويرى المحللون أنه بينما قد يحوم خام برنت حول 80 دولارًا للبرميل مع استئناف تدفقات الطاقة وإصلاح البنية التحتية، فإن المستفيد المباشر سيكون القطاعات الحساسة لأسعار الطاقة.
يتطلع المستثمرون الآن نحو شركات الطيران وخطوط الرحلات البحرية، مثل Delta وNorwegian Cruise، والتي قد تشهد تحسنًا في هوامش الربح بسبب انخفاض تكاليف الوقود. وفي المقابل، تواجه شركات الطاقة الكبرى مثل Occidental وExxon ضغوطًا نزولية في أعقاب تصحيح الأسعار.
نجاح الاكتتاب العام لشركة SpaceX يمهد الطريق لعمالقة التكنولوجيا
في قطاع التكنولوجيا، ارتفعت أسهم SpaceX بنسبة 6% في تداولات ما قبل الافتتاح، عقب ظهور ناجح في بورصة Nasdaq حيث أغلق السهم عند 160.95 دولارًا، وهو ارتفاع كبير عن سعر الاكتتاب العام البالغ 135 دولارًا. وقد وفر هذا الإطلاق التاريخي نموذجًا للاعبين الرئيسيين الآخرين، مما خفف من المخاوف المتعلقة بالاكتتابات العامة المرتقبة للغاية لشركتي OpenAI وAnthropic في وقت لاحق من هذا العام.
توقعات الاحتياطي الفيدرالي ومخاوف التضخم
يأتي الانخفاض المفاجئ في تكاليف الطاقة في وقت حرج بالنسبة للسياسة النقدية. فقد أشارت البيانات الأخيرة إلى أن ارتفاع تكاليف الطاقة كان يدفع تضخم المستهلك، مما أبقى الاحتياطي الفيدرالي تحت المجهر. وبينما يُتوقع أن يبقي الفيدرالي أسعار الفائدة ثابتة في اجتماعه المقبل، لا يزال المتداولون — باستخدام أداة FedWatch التابعة لـ CME Group — يتوقعون رفع سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس على الأقل بحلول نهاية العام.
تتجه كل الأنظار الآن إلى الاجتماع الأول لرئيس الفيدرالي كيفن وارش، حيث تبحث الأسواق عن أدلة حول مسار أسعار الفائدة المستقبلي وأسلوبه الخاص في التواصل فيما يتعلق بالتوقعات الاقتصادية.
أهم النقاط المستخلصة
- الاستقرار الجيوسياسي: أدى الاتفاق الأولي بين الولايات المتحدة وإيران لإعادة فتح مضيق هرمز إلى إطلاق موجة صعود في العقود الآجلة لوول ستريت، مع تصدر Nasdaq للمكاسب.
- تحول سوق الطاقة: انخفضت أسعار النفط الخام بنسبة تزيد عن 4%، مما قد يعزز هوامش الربح لأسهم شركات الطيران وشركات الرحلات البحرية، بينما يؤثر على منتجي الطاقة الرئيسيين.
- الزخم التقني: عزز الاكتتاب العام الأولي الناجح لشركة SpaceX الثقة في قطاع التكنولوجيا، مما وضع سابقة إيجابية للاكتتابات العامة الضخمة المستقبلية المدفوعة بالذكاء الاصطناعي.