חוזים עתידיים בוול סטריט מזנקים ב-1% בעקבות תגובת המשקיעים להסכם השלום עם איראן

השווקים הגלובליים קיבלו דחיפה אדירה ביום שני, כאשר החוזים העתידיים בוול סטריט זינקו ביותר מ-1% בעקבות החדשות על הסכם ראשוני בין ארה"ב לאיראן. ההסכם נועד לשים קץ לסכסוך שנמשך שלושה חודשים, ובאופן מכריע, לפתוח מחדש את מצר הורמוז האסטרטגי, מה שיספק יציבות נחוצה מאוד למסדרונות האנרגיה העולמיים.

הקלה גיאופוליטית מניעה אופטימיות בשוק

ההכרזה על מסגרת ההסכם עוררה סנטימנט משמעותי של "risk-on" במדדים המרכזיים. בתחילת המסחר, חוזי ה-Dow E-minis עלו ב-1.01%, חוזי ה-S&P 500 E-minis עלו ב-1.27%, וחוזי ה-Nasdaq 100 E-minis הובילו את המגמה עם זינוק משמעותי של 2.1%. בעוד שההסכם צפוי להיחתם רשמית ביום שישי הקרוב בשוויץ, הוא מחריג באופן בולט סוגיות מורכבות כמו תוכנית הגרעין של איראן והסכסוך בין ישראל ללבנון.

מקס קטנר, אסטרטג נכסים מרובים ראשי ב-HSBC Global Investment Research, ציין כי אם ההסכם הזה יוכיח עצמו כאמין ויציב, הוא ישמש כגורם חיובי לטווח ארוך עבור נכסי סיכון. עם זאת, השוק נותר זהיר מפני נסיגות פוטנציאליות.

מחיר הנפט הגולמי צונח, המוקד עובר למגזרים רגישים לאנרגיה

להפשרה הגיאופוליטית הייתה השפעה מיידית על הסחורות, כאשר מחירי הנפט הגולמי צנחו ביותר מ-4% לרמות הנמוכות ביותר מאז מרץ. אנליסטים מעריכים כי בעוד שנפט בנט (Brent) עשוי לנוע סביב 80 דולר לחבית עם חידוש זרימת האנרגיה ותיקון התשתיות, המרוויחים המיידיים יהיו המגזרים הרגישים למחירי האנרגיה.

המשקיעים פונים כעת לעבר חברות תעופה וקווי תעבורה ימית, כגון Delta ו-Norwegian Cruise, שעשויות לראות שיפור בשולי הרווח עקב עלויות דלק נמוכות יותר. לעומת זאת, שחקניות אנרגיה מרכזיות כמו Occidental ו-Exxon מתמודדות עם לחץ כלפי מטה בעקבות תיקון המחירים.

ההצלחה של ה-IPO של SpaceX מכינה את הקרקע עבור ענקיות הטכנולוגיה

במגזר הטכנולוגיה, מניות SpaceX זינקו ב-6% במסחר טרום-שוק, בעקבות בכורה מוצלחת בנאסד"ק שבה החברה נסגרה במחיר של 160.95 דולר, עלייה משמעותית ממחיר ה-IPO שלה שעמד על 135 דולר. השקה פורצת דרך זו סיפקה מודל לשחקניות גדולות אחרות, והפחיתה את החששות בנוגע להנפקות ה-IPO המצופות מאוד של OpenAI ו-Anthropic בהמשך השנה.

תחזית הפדרל ריזרב וחששות מאינפלציה

הירידה הפתאומית בעלויות האנרגיה מגיעה במועד קריטי עבור המדיניות המוניטרית. נתונים אחרונים הצביעו על כך שעלויות אנרגיה גבוהות היו הגורם המניע לאינפלציה צרכנית, מה שהשאיר את הפדרל ריזרב תחת זכוכית מגדלת. בעוד שהפדרל ריזרב צפוי להשאיר את שיעורי הריבית ללא שינוי בישיבתו הקרובה, סוחרים — המשתמשים בכלי ה-FedWatch של CME Group — עדיין צופים העלאת ריבית של לפחות 25 נקודות בסיס עד סוף השנה.

כל העיניים מופנות כעת לישיבתו הראשונה של יו"ר הפדרל ריזרב, קווין וורש, בעוד השווקים מחפשים רמזים לגבי מסלול הריבית העתידי וסגנון התקשורת הספציפי שלו בנוגע לתחזיות כלכליות.

נקודות מרכזיות

• יציבות גיאופוליטית: ההסכם הראשוני בין ארה"ב לאיראן לפתיחה מחדש של מצר הורמוז עורר ראלי בחוזים עתידיים בוול סטריט, כאשר ה-Nasdaq מוביל את העליות.
• שינוי בשוק האנרגיה: מחירי הנפט הגולמי ירדו ביותר מ-4%, מה שעשוי להגדיל את שולי הרווח של מניות חברות תעופה ושייט, תוך השפעה על יצרניות אנרגיה מרכזיות.
• מומנטום טכנולוגי: ה-IPO המוצלח של SpaceX חיזק את הביטחון במגזר הטכנולוגיה, וקבע תקדים חיובי להנפקות ענק (mega-IPOs) מבוססות AI בעתיד.