Hợp đồng tương lai Wall Street tăng 1% khi các nhà đầu tư phản ứng với thỏa thuận hòa bình Iran

Thị trường toàn cầu đã nhận được một cú hích lớn vào thứ Hai khi các hợp đồng tương lai tại Wall Street nhảy vọt hơn 1% sau tin tức về một thỏa thuận sơ bộ giữa Hoa Kỳ và Iran. Thỏa thuận này nhằm mục đích chấm dứt cuộc xung đột kéo dài ba tháng và, quan trọng hơn, mở lại eo biển Hormuz chiến lược, mang lại sự ổn định rất cần thiết cho các hành lang năng lượng toàn cầu.

Sự hạ nhiệt địa chính trị thúc đẩy tâm lý lạc quan của thị trường

Việc công bố khuôn khổ cho một thỏa thuận đã kích hoạt tâm lý "chấp nhận rủi ro" (risk-on) đáng kể trên các chỉ số chính. Tính đến đầu phiên giao dịch, Dow E-minis đã tăng 1,01%, S&P 500 E-minis tăng 1,27%, và Nasdaq 100 E-minis dẫn đầu đà tăng với mức nhảy vọt đáng kể 2,1%. Mặc dù thỏa thuận dự kiến sẽ được ký kết chính thức vào thứ Sáu tuần này tại Thụy Sĩ, nhưng nó đáng chú ý là loại trừ các vấn đề phức tạp như chương trình hạt nhân của Iran và cuộc xung đột Israel-Lebanon.

Max Kettner, chiến lược gia đa tài sản trưởng tại HSBC Global Investment Research, lưu ý rằng nếu thỏa thuận này chứng minh được tính đáng tin cậy và lâu dài, nó sẽ đóng vai trò là một yếu tố tích cực dài hạn cho các tài sản rủi ro. Tuy nhiên, thị trường vẫn thận trọng trước những trở ngại tiềm tàng.

Giá dầu thô lao dốc, chuyển trọng tâm sang các lĩnh vực nhạy cảm với năng lượng

Sự hạ nhiệt địa chính trị đã có tác động tức thì đến hàng hóa, khiến giá dầu thô lao dốc hơn 4% xuống mức thấp nhất kể từ tháng Ba. Các nhà phân tích cho rằng mặc dù dầu Brent có thể dao động quanh mức 80 USD/thùng khi dòng chảy năng lượng được khôi phục và cơ sở hạ tầng được sửa chữa, nhưng bên hưởng lợi trực tiếp sẽ là các lĩnh vực nhạy cảm với giá năng lượng.

Các nhà đầu tư hiện đang hướng tới các hãng hàng không và hãng tàu du lịch, chẳng hạn như Delta và Norwegian Cruise, những đơn vị có thể thấy biên lợi nhuận được cải thiện nhờ chi phí nhiên liệu thấp hơn. Ngược lại, các ông lớn trong ngành năng lượng như Occidental và Exxon đang phải đối mặt với áp lực giảm giá sau đợt điều chỉnh giá này.

Thành công IPO của SpaceX tạo tiền đề cho các gã khổng lồ công nghệ

Trong lĩnh vực công nghệ, cổ phiếu SpaceX đã tăng 6% trong phiên giao dịch tiền thị trường, sau màn ra mắt thành công trên Nasdaq với mức giá đóng cửa là 160,95 USD, tăng đáng kể so với mức giá IPO 135 USD. Sự kiện ra mắt mang tính cột mốc này đã cung cấp một hình mẫu cho các tên tuổi lớn khác, làm giảm bớt lo ngại về các đợt IPO rất được mong đợi của OpenAI và Anthropic vào cuối năm nay.

Triển vọng của Cục Dự trữ Liên bang và những lo ngại về lạm phát

Sự sụt giảm đột ngột của chi phí năng lượng diễn ra vào thời điểm quan trọng đối với chính sách tiền tệ. Dữ liệu gần đây cho thấy chi phí năng lượng cao đang thúc đẩy lạm phát tiêu dùng, điều này khiến Cục Dự trữ Liên bang (Fed) luôn nằm dưới sự giám sát chặt chẽ. Mặc dù Fed được dự báo sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp sắp tới, các nhà giao dịch — sử dụng công cụ FedWatch của CME Group — vẫn dự đoán một đợt tăng lãi suất ít nhất 25 điểm cơ bản vào cuối năm nay.

Mọi sự chú ý hiện đang đổ dồn vào cuộc họp đầu tiên của Chủ tịch Fed Kevin Warsh, khi thị trường tìm kiếm các manh mối về lộ trình lãi suất trong tương lai và phong cách truyền thông cụ thể của ông liên quan đến các dự báo kinh tế.

Các điểm chính cần lưu ý

• Ổn định địa chính trị: Thỏa thuận sơ bộ giữa Hoa Kỳ và Iran nhằm mở lại eo biển Hormuz đã kích hoạt một đợt tăng giá của các hợp đồng tương lai tại Wall Street, với Nasdaq dẫn đầu đà tăng.
• Sự chuyển dịch thị trường năng lượng: Giá dầu thô đã giảm hơn 4%, có khả năng thúc đẩy biên lợi nhuận cho các cổ phiếu hàng không và du thuyền, đồng thời tác động đến các nhà sản xuất năng lượng lớn.
• Động lực công nghệ: Việc SpaceX IPO thành công đã củng cố niềm tin vào lĩnh vực công nghệ, tạo tiền lệ tích cực cho các đợt siêu IPO dựa trên AI trong tương lai.