ดัชนีฟิวเจอร์สวอลล์สตรีทพุ่งขึ้น 1% ขณะที่นักลงทุนตอบรับข้อตกลงสันติภาพอิหร่าน

ตลาดโลกได้รับแรงหนุนอย่างมหาศาลในวันจันทร์ เมื่อดัชนีฟิวเจอร์สวอลล์สตรีทพุ่งขึ้นกว่า 1% หลังมีข่าวเกี่ยวกับข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่าน ข้อตกลงดังกล่าวมีเป้าหมายเพื่อยุติความขัดแย้งที่ดำเนินมานานสามเดือน และที่สำคัญคือการเปิดช่องแคบฮอร์มุซซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์อีกครั้ง เพื่อสร้างเสถียรภาพที่จำเป็นอย่างยิ่งให้กับเส้นทางพลังงานโลก

การคลี่คลายของสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ผลักดันความเชื่อมั่นในตลาด

การประกาศกรอบข้อตกลงได้กระตุ้นความเชื่อมั่นแบบ "risk-on" อย่างมีนัยสำคัญในดัชนีหลักๆ โดยในช่วงต้นของการซื้อขาย Dow E-minis ปรับตัวขึ้น 1.01%, S&P 500 E-minis เพิ่มขึ้น 1.27% และ Nasdaq 100 E-minis นำตลาดด้วยการพุ่งขึ้นถึง 2.1% แม้ว่าคาดว่าจะมีการลงนามในข้อตกลงอย่างเป็นทางการในวันศุกร์นี้ที่ประเทศสวิตเซอร์แลนด์ แต่ข้อตกลงนี้ยังไม่ครอบคลุมประเด็นที่ซับซ้อน เช่น โครงการนิวเคลียร์ของอิหร่าน และความขัดแย้งระหว่างอิสราเอล-เลบานอน

Max Kettner หัวหน้านักยุทธศาสตร์สินทรัพย์หลากหลายประเภท (chief multi-asset strategist) ของ HSBC Global Investment Research ระบุว่า หากข้อตกลงนี้พิสูจน์ได้ว่ามีความน่าเชื่อถือและยั่งยืน จะถือเป็นปัจจัยบวกในระยะยาวสำหรับสินทรัพย์เสี่ยง อย่างไรก็ตาม ตลาดยังคงระมัดระวังต่ออุปสรรคที่อาจเกิดขึ้น

ราคาน้ำมันดิบดิ่งลง เปลี่ยนจุดสนใจไปยังกลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อราคาพลังงาน

การคลี่คลายของสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์ส่งผลกระทบต่อสินค้าโภคภัณฑ์ในทันที โดยทำให้ราคาน้ำมันดิบดิ่งลงกว่า 4% สู่ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมีนาคม นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่า แม้ราคาน้ำมันดิบ Brent อาจจะทรงตัวอยู่ที่ประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลเมื่อการไหลเวียนของพลังงานกลับมาเป็นปกติและมีการซ่อมแซมโครงสร้างพื้นฐาน แต่กลุ่มอุตสาหกรรมที่อ่อนไหวต่อราคาพลังงานจะเป็นผู้ได้รับประโยชน์โดยตรงในทันที

ขณะนี้นักลงทุนกำลังให้ความสนใจกับกลุ่มสายการบินและเรือสำราญ เช่น Delta และ Norwegian Cruise ซึ่งอาจเห็นการปรับตัวดีขึ้นของอัตรากำไรเนื่องจากต้นทุนเชื้อเพลิงที่ลดลง ในทางกลับกัน ผู้เล่นรายใหญ่ในกลุ่มพลังงานอย่าง Occidental และ Exxon กำลังเผชิญกับแรงกดดันขาลงหลังจากการปรับฐานของราคา

ความสำเร็จในการ IPO ของ SpaceX ปูทางสู่ยักษ์ใหญ่ด้านเทคโนโลยี

ในภาคเทคโนโลยี หุ้น SpaceX พุ่งขึ้น 6% ในช่วงก่อนเปิดตลาด (premarket trading) หลังจากเปิดตัวใน Nasdaq ได้อย่างสวยงาม โดยบริษัทปิดที่ราคา 160.95 ดอลลาร์ ซึ่งสูงขึ้นอย่างมากจากราคา IPO ที่ 135 ดอลลาร์ การเปิดตัวครั้งสำคัญนี้ได้กลายเป็นต้นแบบให้กับผู้เล่นรายใหญ่อื่นๆ ช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการ IPO ที่หลายคนตั้งตารอของ OpenAI และ Anthropic ในช่วงปลายปีนี้

แนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความกังวลด้านเงินเฟ้อ

การลดลงอย่างกะทันหันของต้นทุนพลังงานเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่สำคัญยิ่งสำหรับนโยบายการเงิน ข้อมูลล่าสุดระบุว่าต้นทุนพลังงานที่สูงเป็นตัวขับเคลื่อนอัตราเงินเฟ้อของผู้บริโภค ซึ่งทำให้ Federal Reserve ถูกจับตามองอย่างใกล้ชิด แม้คาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในการประชุมที่กำลังจะถึงนี้ แต่นักเทรด—โดยใช้เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group—ยังคงคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 basis points ภายในสิ้นปีนี้

ทุกสายตาต่างจับจ้องไปที่การประชุมครั้งแรกของประธาน Fed Kevin Warsh เนื่องจากตลาดกำลังมองหาเบาะแสเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และสไตล์การสื่อสารเฉพาะตัวของเขาเกี่ยวกับประมาณการทางเศรษฐกิจ

สรุปประเด็นสำคัญ

• เสถียรภาพทางภูมิรัฐศาสตร์: ข้อตกลงเบื้องต้นระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง ได้กระตุ้นให้ดัชนีฟิวเจอร์สของ Wall Street พุ่งสูงขึ้น โดยมี Nasdaq เป็นผู้นำในการปรับตัวขึ้น
• การเปลี่ยนแปลงของตลาดพลังงาน: ราคาน้ำมันดิบลดลงกว่า 4% ซึ่งอาจช่วยเพิ่มอัตรากำไรให้กับหุ้นกลุ่มสายการบินและเรือสำราญ ในขณะที่ส่งผลกระทบต่อผู้ผลิตพลังงานรายใหญ่
• แรงส่งในกลุ่มเทคโนโลยี: ความสำเร็จในการทำ IPO ของ SpaceX ช่วยเสริมความเชื่อมั่นในภาคเทคโนโลยี และเป็นการสร้างบรรทัดฐานเชิงบวกสำหรับการทำ mega-IPO ที่ขับเคลื่อนด้วย AI ในอนาคต